去年营收超17亿的泽汇科技，被ABC母公司起步股份15.94亿拿下！

               5月8日晚间，本土知名童装品牌ABC母公司——起步股份有限公司（以下简称“起步股份”）发布公布称，公司拟以发行股份、可转换债券及支付现金的方式，购买刘志恒、马秀平、深圳畅宇、龙岩昊嘉合计持有的泽汇科技88.5714%股权。


分析师认为，起步股份收购泽汇科技后将拓展国外销售渠道，增厚利润水平，泽汇科技也承诺，2019-2020年净利润不低于1.5亿元和2亿元。


而泽汇科技全称“深圳市泽汇科技有限公司”，注册资本500万元，经营范围涉及电子产品、电脑及周边产品的技术开发、销售与网上销售；服装、手机及配套产品的网上销售、国内贸易、电子商务、企业管理咨询等领域。


截止2017年、2018年、2019年第一季度，泽汇科技实现营收分别为人民币17.56亿元、17.55亿元、5.30亿元；净利润分别为人民币7615.34万元、7439.07万元、1755.31万元。


根据协议，此次交易以2019年3月31日为预评估基准日，标的公司100%股权预估值为18亿元，其88.5714%股权交易对价初步确定为约15.94亿元，各方同意聘请具有证券业务资格的评估机构对泽汇科技100%股权价值进行评估，并以经评估确认的股权价值为依据，协商确定最终交易价格。此次交易发行股份购买资产的发行价格为8.51元/股，不低于首次董事会决议公告日(定价基准日)前120个交易日公司股票交易均价的90%。


起步股份拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份和可转换债券募集配套资金，募集配套资金总额不超过拟以发行股份、可转换债券方式购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过上市公司本次交易前总股本的20%。发行股份数量及价格按照中国证监会的相关规定最终确定。


此次募集配套资金拟用于支付本次交易中的现金对价、相关交易费用，以及补充标的公司流动资金，其中用于补充标的公司流动资金的金额不超过募集配套资金总额的50%。募集资金具体用途及金额将在重组报告书中予以披露。


此次交易有助于起步股份与标的公司之间实现优势互补，发挥在品牌、管理、资金等方面的协同效应。本次交易完成后，起步股份将通过标的公司的销售渠道将产品推向海外，积极开拓海外市场。


此次交易的标的公司具有较强的盈利能力和较好的发展前景，交易完成后，预计上市公司的收入规模及盈利能力将得到显著提升；同时，由于标的公司与上市公司的协同效应，将会产生新的利润增长点，有助于提高公司资产质量和盈利能力、改善财务状况、增强持续经营能力，符合公司及全体股东的利益。


经起步股份向上海证券交易所申请，公司股票将于2019年5月9日起复牌。


公开资料显示，起步股份作为国内儿童行业知名的品牌运营商，主要从事童鞋、童装和儿童服饰配饰等的设计、研发、生产和销售，致力于为 3-13 岁儿童提供品类齐全、风格多样的服饰产品。目前，公司旗下“ABC KIDS”是国内知名的儿童服饰品牌，童装产品包括 T 恤、裤类、毛衫、裙类、外套、羽绒服等；童鞋产品包括运动鞋、皮鞋、布鞋等，同时公司还自主研发了如减震、防臭、防水等多功能的童鞋， 丰富的产品线可以为消费者提供儿童服饰一站式、全品类的购物服务。此外，公司还对外承接了部分成人鞋品的 OEM 业务，主要客户为外贸公司。


2018年度，起步股份实现营业总收入14亿，同比增长4.4%；实现归属于母公司所有者的净利润1.8亿，同比下降7.1%；每股收益为0.38元。报告期内，公司毛利率为35.6%，较上年提高0.6个百分点，净利率为12.9%，较上年降低1.6个百分点。


报告期内，销售费用同比增加15.9%，影响利润的增长，另外，非经常性损益对起步股份业绩影响较大，合计3805.7万元，其中政府补助为3798.2万元。扣除非经常性损益后归母净利润为1.4亿元，同比降低11.8%。扣非归母净利润增速小于营收增速，主要系期间费用率较去年增加1.9个百分点所致。


从业务结构来看，“童鞋”、“童装”是企业营业收入的主要来源。具体而言， “童鞋”营业收入为7.7亿，营收占比为55.8%。“童装”营业收入为4.7亿，营收占比为34%。“鞋品OEM”营业收入为1.3亿，营收占比为9.1%。


从利润贡献角度来看，“童鞋”毛利贡献最大。报告期内，企业综合毛利率为35.6%，其中，“童鞋”、“童装”、“鞋品OEM”毛利贡献占比分别为59.8%、36.2%、3.1%，“童鞋”贡献较大毛利。“童鞋”、“童装”、“鞋品OEM”毛利率分别为38.5%、38.1%、12.3%。


另据起步股份最新财报获悉，2019年一季度，起步股份实现营业总收入3.16亿元，同比增长19.11%；归属于上市公司股东的净利润4660.84万元，同比增长47.63%。