インドから注文が来ました！国内紡績服装業の受注は手ぬるい

「大量のインド紡績の受注が中国に移っており、受注量は膨大で、来年5月まで並んでいるという」というニュースが、コロナ禍で冷え込んだアパレル業界を資本市場の「スポットライト」に戻した。

江蘇省、山東省、広東省などの紡績服装生産基地を現地訪問したところ、多くの企業の受注状況は上半期より大幅に改善され、一部の企業の受注が急増していることが分かった。紡績の重鎮蘇州盛沢では、生地企業が先月100万メートルの対外貿易注文を一度に受けたが、このような大きな注文は今年に入ってからあまり見られなかった。同じ町にある紡績のリーダー、東方盛虹も残業で生産に追われている。山東省高密にあるタオル大手のモービル・デイの株式は、来年1月まで注文が殺到している……国内の疫病状況が好調に推移し、インドの紡績注文が中国に移ったことや、伝統的なシーズン到来などの要因に刺激されて、上流の綿花や化学繊維などの価格が上昇し続け、「最も困難な年」に見舞われた中国のアパレル業界は、久しぶりにホットな相場を迎えている。

このような相場はどのくらい続くのだろうか。アパレル業界の専門家によると、世界的な疫病の繰り返しを背景に、短期受注の移転は正常な貿易現象であり、国内のアパレル消費が徐々に回復していることも予想に合致するが、国内の紡績アパレル業界の全体的な発展は緩やかになり、困難になっており、本格的に元気を回復するには1 ~ 2年かかるという。

紡績アパレル業界が「行列」相場を再現

蘇州盛沢鎮にある中国東方シルク市場は、外部から「中国第一布市」と見なされ、7000社以上の商業貿易会社がここに集まっており、成約額は長年にわたって千億元を突破し続けている。

中国東方シルク市場協会の周建春副会長は、業界内で有名な生地事業者であり、顧客は国内の多くの有名なアパレル生産企業をカバーしている。先月、周建春は100万メートルほどの対外貿易注文を受けた。例年では、これよりも大きな注文もあります。今年、紡績アパレル業界全体の圧力を背景に、このような対外貿易受注はすでに「珍しい」ものになった。

「100万メートルのこのような注文は、今年の疫病発生期間は本当に珍しい」と盛沢東方紡績城貿易促進部の欧陽勇総監は直言した。今年前半は確かにでこぼこで、このような大きな注文があったので、確かにみんなの自信を奮い立たせることができた。

「疫病のため、インドの紡績受注の一部が中国に移転したことは確かだ」と東方盛虹化繊プレート対外貿易責任者の繆雲龍氏は述べた。東方盛虹は業界内で有名な紡績のトップで、最近は残業して生産する状態が続いており、「最近は確かに商売がいい」と強調しているが、ミュ雲龍氏は、最近の会社の注文が爆発しているのはインドの注文移転とはあまり関係がないと強調した。「インドの糸は国際市場全体で中・低端を中心にしているため、盛虹に移る注文は多くありません。私たちは主に中・ハイエンドの糸製品を中心にしています」。

「5月以降、輸出は回復しており、第3四半期からは徐々に前年同期並みになり、一部の地域では過去の年間成長レベルも高く、8、9月の輸出量はいずれも過去最高を記録している」とミュ雲龍氏は直言した。9月30日以来の半月、東方盛虹糸の平均価格は前期より700元/トン上昇し、一部の規格は1000元/トン上昇した。「現在、多くの製品の供給が逼迫している上、国内市場の需要回復が早いため、最近、国内貿易では顧客の行列ができている」。

周建春氏によると、盛沢町では「商売は毎年の後4カ月を見る」という言葉を知っているという。この4ヶ月の商売は前の8ヶ月の合計に匹敵することができて、「今は伝統的なシーズンが始まっている」。

山東省高密にあるモービル・デイの株式は、タオルと寝具が主な製品。過去20年間、同社のタオル輸出量は全国同業界1位を続けている。今年上半期に疫病の影響を受け、同社の営業収入は20.24億元で、前年同期比19.91%減少した。純利益は前年同期比44.03%減の1億4500万元を実現した。下半期から、モービル・デイ株式はついに市場の回復を迎えた。同社の担当者は「6月から注文が好転し、現在は満タンで来年1月まで並んでいる」と話した。

下流需要放出上流原材料値上げ

上半期の「寒冬」を経た国内アパレル業界は、消費の黄金期を迎えている。

「今はコロナ禍が比較的安定しており、経済も好調で、衣料品の販売は上半期に比べて明らかに好転している。また、今年は寒い冬かもしれないが、最近は冬服を早めに買いだめする顧客が多い」と深センのある衣料品従事者は紹介した。

中華全国商業情報センターの統計によると、2020年10月1日から7日までに、全国の重点大手小売企業100社の小売額は前年同期比8.5%増加し、2019年同期の小売額の伸び率14.3ポイントを上回った。その中で、衣料品の小売額の伸びは非常に明るく、前年同期比16.8%の伸び率に達した。

アパレル分野の重点企業であるあずきグループを例に、10月1日から8日にかけて、あずきアパレルチェーンの国慶節休暇のオンライン販売は前年同期比49.68%増、オンライン販売は前年同期比138.37%増となった。このうち、小豆のホームライン下の店舗の販売総額は1億5000万元を突破し、同期は55%増加した。小豆男装ライン下の店舗の累計販売額は1億元を突破した。アパレル企業の波司登は最近も人気がある。宝を洗うデータによりますと、10月1日から6日までの間に、波司登ブランドの旗艦店の売上高は前年同期比574%増の1910万元、販売件数は同300%増の1万8000件、販売平均単価は前年同期の613元から今年の1034元に上昇したということです。

衣料品市場の暖かさ回復に対応して、上流の綿、ポリエステルフィラメント、ポリエステル短繊維、綿糸、ビスコース、スパンデックス、ナイロンなどの価格はいずれもある程度上昇した。公開情報によると、最近、外綿は上昇を続けており、綿先物は国慶節休暇後に追加相場を示し、節前より1400元/トン以上上昇した。綿花価格の最新ニュースによると、綿花先物価格は現在までに14200元のキーポイントを突破し、年内9カ月ぶりの高値を記録した。

現在の国内需要の徐々に放出に伴い、秋冬の生地需要は回復し、生産販売の状況は比較的良く、スクラバ価格の上昇をさらに推進した。中繊網のデータによると、10月9日現在、スクラバ工場DTY、POY、FDYの在庫はそれぞれ前の週より2日、1日、3日低下した。DTY、POY、FDYの1トン当たりの価格はそれぞれ6600元、5200元、5550元で、前の週よりそれぞれ100元から120元上昇した。卓創情報によると、下流電子布の主流成約価格は3.4元~ 3.5元/メートル（周環比0.2元/メートル上昇）。無アルカリガラス粗糸の需要が旺盛であることもメーカーの在庫削減を牽引し、巨石グループ、泰山グループ、内江華原などの業界内の主流企業の無アルカリ糸の価格はいずれも200元~ 400元/トン上昇した。

国内のスパンデックス業界も生産能力過剰の状態にあり、現在、華峰スパンデックス（8.350、0.05、0.60%）、新郷化繊（3.380、0.03、0.90%）、泰和新材（16.230、−0.09、−0.55%）の3つのヘッド企業の合計市場占有率は約40%である。卓創資訊スパンデックスアナリストの鞏玉倩氏によると、最近スパンデックスメーカーの上昇傾向が続いており、関連メーカーは8月に2回、9月に2回、10月に3回値上げした。その中で10月15日、華峰スパンデックス、新郷化繊、泰和新材などの会社は再び値上げし、各

規格は普通2000元/トン上昇した。値上げの原因は原材料価格の上昇が続き、スパンデックスの運営コストが上昇しているためだ。加えて、場内の商品供給が逼迫しており、下流の顧客は必要に応じてフォローアップし、全体の市場生産と販売のリズムは良好で、各方面は後市の強気な雰囲気が濃い。

名前をつけたくない業界関係者によると、ここ2年の生地価格の変動は明らかに増大しているという。「以前は全体的に安定していたが、1カ月で20%~ 30%値上げされる可能性があった」と同筋は指摘する。一昨年から布価格の上昇・下落周期が急に短くなり、「今週は30%、翌週は30%下落する可能性があり、これは実際の需給の牽引ではない」。これらの状況は主に低価格の布に発生し、「目が覚めると、布の価格が5、60%上昇したことに気づくこともある」と彼は見ている。ここ数年、市場には安価な布が売られている状況があり、「高価な布の価格はずっと安定している」。

インドの注文転送は上昇要因ではない

「大量のインド紡績の受注が中国に移り、受注量は膨大で、来年5月まで並んでいるそうだ」とネット上で伝えられ、コロナ禍で冷え込んだアパレル業界に再び注目が集まっている。

ここ数ヶ月以来、インドの複数の大型輸出型紡績企業は疫病のため正常な納品を保証できず、インドで生産されていた複数の注文が我が国で生産され、その中でタオル、シーツなどの製品の注文量が大きい。

インドは現在、世界最大の綿生産国、世界最大の黄麻生産国、世界第2位のシルク生産国であり、その糸生産能力は世界の22%を占めている。紡績服装業はインド経済の主導的な細分市場の一つであり、インド最大の外貨収入源の一つでもあり、紡績業界はインドの輸出総収入の15%前後を占めている。中国は世界最大の織物生産国と輸出国であり、労働集約型製品の輸出優位性は明らかである。疫病は供給側と需要側に深刻な衝撃を与え、産業チェーンの供給チェーンは同時に阻害され、中国も同様の試練を受けた。多国籍企業が世界的に受注生産を調整し、国際購買業者が生産能力に応じてサプライヤーを選択するのは、正常な市場行動である。中国にもいくつかの業界や地方からの注文が他の国や市場で生産されている。

国内の有名な機関である紡績アパレルアナリストの李哲（仮名）氏は記者の取材に対し、現在のインド、東南アジアの疫病で一部の注文が中国に移ったという説を肯定した。彼の理解によると、国内の一部企業の7、8月の生産能力利用率は80%前後に達し、9月はさらにフル生産となった。

税関総署のデータによると、今年第3四半期、全国の織物衣料の輸出額は前年同期比9.4%増の2157億8000万ドルで、輸出の伸び率は上半期より6.2ポイント上昇した。

税関総署によると、下半期以降、衣料品の輸出情勢は引き続き好転し、9月の衣料品の輸出額は前年同期比6.5%増の152.3億ドルで、2カ月連続でプラスを維持した。現在、我が国の紡績業が比較的安定している産業チェーンのサプライチェーンも、一部の海外注文の還流を誘致している。

モービル・デイ株式関連責任者によると、今年、米国が中国から輸出された米紡績品の関税を引き下げたことも対外貿易相場を刺激したという。「現在、業界に最も衝撃を与えているのは、米中貿易摩擦における関税追加行為だ。今年2月までに、米国はベッド製品などの織物類の一部の関税を15%から7.5%に引き下げた。しかし、コロナ禍の影響もあり、外部からの関心は高くないため、関税引き下げは今回の注文を回復させた」

しかし、インドの受注移転説によると、国内の紡績生地上場企業の責任者は「無感」と直言し、「会社の製品は多くが輸出され、欧米が高い。欧米の疫病はまだピークに達しておらず、注文は依然として不足している」と述べた。同責任者は、新型コロナウイルスの発売と下流ビジネスの回復に伴い、業界全体も回復を迎えるとみて、「今のところ、来年は今年よりよくなるに違いない」

周建春氏は、「今年の疫病の影響で、みんな慎重になりすぎて、手に品がなくて、貿易をしているのは品がなくて、服装をしているのも品がない」と分析した。

回復は少なくとも2四半期にわたって短期的な回復が続き、長期的な苦境を改善することは難しい

興業証券化学工業業界アナリストの鄧先河氏は、現在の中国化学工業産業の景気は依然として底部地域にあり、大部分の製品価格はすでに歴史的平均価格よりはるかに低く、一部は歴史的価格帯の後10%に下落し、業界の利益は明らかに下落し、一部の製品価格は全業界の普遍的な損失段階に入り、引き続き下向きの空間は非常に限られている、また、全体の製品価格が上向く確率は下向き確率よりも高い。

今回の業界の暖かさはどのくらい続くのだろうか。アナリストの李哲氏によると、今回の回復は少なくとも2四半期続くだろう。「注文は一般的に1四半期前に行われ、現在第4四半期の注文はほぼ完了しており、インドでは疫病が発生しており、少なくとも年末まで続いているので、来年第1四半期の注文も問題ない」と述べたが、国内の紡績アパレル企業は輸出を中心にしており、国内の比較的小さな需要は業界全体を牽引するのは難しいと考えている。「需要端の回復は疫病の進行状況を見る必要がある。欧米の衣料品店の多くはオフライン販売で、現在一部の地域ではオフライン店は営業しておらず、需要が上がらないため、業界の回復は短期的な行為であり、長い論理はない」。

彼は、疫病が終息した後も関連注文の確率はインドや東南アジアに戻ると述べた。インド、東南アジアの紡績服装企業は人件費、エネルギーコスト、土地コスト、政府税収、関税、環境保護などの面で優位を持っている。「東南アジアにとって、現地の紡績アパレル企業の粗利益率は国内より5ポイント高い」。

この波が内需、対外貿易に牽引されている国内アパレル業の発展ブームについて、業界関係者は一般的に国内アパレル業界全体が依然として歴史的苦境にあると考えている。ある業界関係者は、最近の業界の暖かさを取り戻すには「注文が拡大する」こともあると分析している。

紡績服装ブランド管理専門家で上海良栖ブランド管理有限公司の程偉雄社長は、「疫病は国内ひいては世界のサプライチェーン市場に衝撃を与え、世界市場はまだ全面的に回復しておらず、好調に向かっている。「業界全体が依然として発展が鈍化し、困難な状態にあり、回復サイクルが必要です。もちろん、一部の注文転送を排除することはありません。これは正常な貿易行為ですが、『ある点で全体を奮い立たせることはできません』」

程偉雄氏は、アパレル業界の今年の発展は大きく撤退し、2、3年の回復が必要だと考えている。大型工場の対外貿易受注が大幅に減少したのは個別のケースではなく、国内貿易や自主ブランドの探索にもなっている。

10月15日~ 16日にかけて、2020中国服装大会が浙江省海寧で開催された。中国紡績工業連合会の孫瑞哲会長は会議で、「新型コロナウイルスの流行が産業経済の新たなサイクルを加速させ、国内のアパレル業界は新たな挑戦、新たな変局に直面しているが、同時に危機の中に有機的で危険な転機があり、この過程でアパレルリード企業は点と面、上から地へデジタル化を貫き、産業生態全体のデジタル化、インテリジェント化と統合化の発展の現実的な経路。また、現在、中国の輸出規模における輸出越境電子商取引規模の比重は絶えず拡大し、「安定した対外貿易」の新たな成長点となっており、中国本土のファッション電子商取引は絶好の出海のチャンスを迎え、企業がブランド建設を深く耕す必要があり、徐々に「流量ガイド型」、「製品ガイド型」から「ブランドガイド型」に転換している。

中国アパレル協会の責任者も、「現在、中国のアパレル業界は戦略的再構築と革新的変革の新たな発展段階に全面的に入り、すでに世界のアパレル産業の変革をリードする新たな起点に立っている」と述べた。海寧中国皮革城株式会社の張月明董事長は、将来のアパレル産業の発展は3つの傾向を呈する：消費者層の若年化の個性化はますます明らかになる；ブランド服の優位性がますます明らかになってきた、線上線下深度融合。