영 탄 규정 위반 문책 해통 눈물 을 흘 리 며 말 위 에 우뚝 솟 은 기업 채권 의 주요 판매상 신용 형의 지 위 를 지 키 지 못 할 수도 있다.

거래 상 협 회 는 영성 석탄 지주 그룹 유한 공사 (이하 '영 탄 지주' 로 약칭) 를 대상 으로 조 사 를 시작 한 후 관련 피 조사 기구 에 새로운 진전 이 있 었 다.

12 월 20 일 저녁 영 탄 지주 사건 과 관련 해 최초 로 거래 상 협회 에 조 사 를 받 은 하 이 통 증권 공 고 는 거래 상 협회 자율 조사 에 대한 자체 점검 과 내부 문책 작업 을 실시 했다 고 밝 혔 다.이 는 마 케 팅 관계자 들 에 의 해 해 해 통 증권 이 눈물 을 흘 리 며 말 을 베 고 있 는 것 으로 알려 졌 다.

하 이 통 증권 에 따 르 면 업계 자율 규칙 과 회사 관련 규정 을 위반 한 베 이 징 채권 융자 부 총 경리 하 곤, 고정 수익 부 총 경리 려 동, 하 이 통 자관 부사 장 장병, 하 이 통 선물 부 총 경리 요 홍 등 관련 책임자 에 대해 회 사 는 각각 경고, 통보 등 처분 을 하고 경제 처벌 을 한다.

사실상 이번 감독 기구의 조사 결 과 는 채권 구조 화 발행 을 가리킨다.하 이 통 증권 이 자율 적 으로 조 사 를 받 은 후에 흥 업 은행, 광 대 은행 과 중원 은행, 그리고 중국 신용 국제 신용 등급 평가 유한 책임 회사, 히 그 마 회계사 사무소 (특수 일반 합작) 등 기 구 는 모두 영 탄 지주 사건 과 관련 되 고 은행 간 채권 시장 자율 관리 규칙 을 위반 한 혐의 가 있 으 며 거래 상 협회 에 의 해 지명 되 었 다.

"현재 로 서 는 해 통 증권 내부 의 처분 이 무 겁 지 않 은 것 으로 보인다. 다음 단계 에 감독 기구의 조사 결과 가 나 오 면 후속 업무 평가 등급 이 낮 아 지고 심지어 몇 개 월 동안 업무 가 중 단 될 경우 기구 에 큰 영향 을 줄 것 이다."베 이 징 의 한 대형 증권 회사 채권 청 약 인 사 는 21 세기 경제 보도 기자 에 게 알 렸 다.

내부 문책 발동 은 이제 시작 일 뿐.

하 이 통 증권 에 따 르 면 이번 채권 융자 부 서 는 고정 수익 부서 와 자회사 하 이 통 자 관, 하 이 통 선물 총 4 대 업무 라인 의 관련 책임 자 는 1 인당 처분 을 받 았 다.

이전에 AAA 등급 의 영 탄 지주 가 갑자기 채권 계약 위반 이 발생 한 후에 거래 상 협 회 는 이에 대해 자율 조 사 를 실시 했다.

11 월 18 일 에 거래 상 협 회 는 조사 에서 얻 은 단 서 를 바탕 으로 관련 시장 거래 정 보 를 결합 한 결과 하 이 통 증권 과 관련 자 회 사 는 발행인 이 규정 에 위반 하여 채권 을 발행 하 는 데 도움 을 주 고 시장 을 조작 한 혐의 를 받 으 며 은행 간 채권 시장 비 금융 기업 채무 융자 수단 과 거래소 시장 회사 채권 과 관련된다 고 밝 혔 다.거래 상 협 회 는 하 이 통 증권 과 관련 자회사 에 대해 자율 조 사 를 실시 하 겠 다 고 밝 혔 다.

하 이 통 증권 반 년 보고서 에 따 르 면 기 말 까지 하 이 통 자관 의 관리 총 규 모 는 2717 억 위안 으로 그 중에서 주동 적 인 관리 규 모 는 1866 억 위안 으로 약 68.7% 를 차지 했다.하 이 통 증권 측은 최근 2 년 간 하 이 통 자관 사가 통로 업무 규 모 를 줄 이 고 주동 적 으로 관리 본원 으로 돌아 갔다 고 밝 혔 다.

한편, 채권 구조 화 발행 의 경우 상기 기구 인 사 는 "일반적으로 발행 자가 일부 자금 관리 계획 을 구 매 하고 제품 을 구 매 하 는 발행인 이 낸 빚 을 인수 한 다음 에 가 진 빚 을 담보 로 가 져 가면 발행 자 는 채권 의 순 조로 운 발행 을 확보 할 수 있 고 제품 을 관리 하 는 것 은 대규모 로 통로 비용 을 벌 수 있다" 고 말 했다.

이런 방식 의 감독 기 구 는 결코 격려 하지 않 는 다.영 탄 지주 계약 위반 이후 여러 기 구 는 모두 거래 상 협회 에 의 해 조 사 를 받 았 고 거래 상 협 회 는 을 발표 했다. 특히 발행 자 에 게 자신 이 발행 한 채권 을 직접적 이거 나 간접 적 으로 구 매 하 는 것 을 금지 하 는 등 '자 융' 행 위 를 강조 했다.

칼날 이 삐 뚤 어 지면 서 여러 차례 감독 에 의 해 경고 되 었 다.

이번 영 탄 지주 관련 사건 으로 거래 상 협회 에서 조 사 를 받 은 것 외 에 도 해 통 증권 은 7 월 증권 업 협회 에 의 해 자율 조 사 를 시작 한 바 있다.

이 협회 당시 에 따 르 면 하 이 통 증권 등 여러 증권 회사 들 은 중 핵 융자 임대 회사 의 채권 발행 입찰 과정 에서 청 약 비 견적 이 비교적 낮은 상황 이 있어 시장 에 의문 을 불 러 일 으 켰 다.관련 규정 에 따라 자율 조 사 를 실시 했다.

올해 9 월 에 증권 감독 위원 회 는 또 해 통 증권 에 대해 경고 서 를 제출 하 는 감독 조 치 를 취 했다.증권 감독 위원 회 는 하 이 통 증권 이 중국 텐 주 주식 유한 공사 (이하 중국 텐 주) 를 추천 하여 회사 채권 을 공개 발행 할 것 을 신청 하 는 과정 에서 중국 텐 주 와 그의 자회사 와 관련 된 중대 한 소송 목표 금액 이 신청자 의 순자 산 에서 차지 하 는 비례 를 잘못 계산 한 것 을 발견 했다 고 지적 했다. 실제 상황 과 큰 차이 가 있 으 므 로 메 일 발송 과 CD 전송 에 대한 피드백 은 해당 부 에 관 한 것 이다.내용 에 대한 표현 이 앞 뒤 가 일치 하지 않 고 중국 텐 무 순자 산 수익 률 에 대한 계산 이 잘못된 규정 위반 행위 입 니 다.

연간 청 약 규모 가 4000 억 을 넘다

특히 지난주 국가 발전 개혁 위 사무국 이 발표 한 2019 년도 기업 채권 주 배급 사 와 신용 등급 평가 기관의 신용 평가 결과 5 년 연속 10 위 권 을 평가 한 해 통 증권 을 지명 칭찬 했다.

2019 년도 기업 채권 의 주요 판매상 신용 평가 결과 에 따 르 면 하 이 통 증권 은 87 개 주요 판매상 중 가장 높 은 점 수 를 받 은 주요 판매상 으로 평가 되 었 다.

사실상 채권 청 약 업 무 는 해 통 증권 의 강점 이 었 다.

2020 년 채권 청 약 업 무 를 보면 Wind 데이터 에 따 르 면 올해 들 어 12 월 20 일 까지 해 통 증권 채권 의 총 청 약 금액 은 4786.4 억 위안 으로 증권 회사 의 6 위 에 올 랐 다.그 중에서 회사 채무 의 청 약 규 모 는 큰 머리 를 차지 하고 146.32 억 위안 이 있 으 며 그 다음은 비 정책 적 인 금융 채무, 청 약 규 모 는 1299.13 억 위안 과 자산 지원 증권, 청 약 규 모 는 688.57 억 위안 이다.

2019 년 의 데이터 에 비해 하 이 통 증권 은 2019 년 의 연간 채권 총 청 약 금액 이 3928.73 억 위안 으로 전체 시장 증권 회사 의 6 위 에 랭크 되 었 다.그 중에서 회사 의 채무 청 약 규 모 는 아직도 큰 머리 를 차지 하고 전년 도 청 약 규 모 는 1070 억 위안 이 며 자산 지원 증권 의 청 약 규 모 는 비 정책 적 인 금융 채 무 를 바탕 으로 하 는데 이들 은 각각 872.29 억 위안 과 793.1 억 위안 이다.

"2020 년 채권 시장 은 공급 과 수요 가 모두 왕성 한 상태 에 있다."신 만 홍 원 증권 고정 수익 융자 본부 장 범 은 21 세기 경제 보도 기자 에 게 '전염병 의 영향 으로 기업 의 경영 성 현금 흐름 이 위축 되 었 다. 그러면 융자 성 현금 흐름 의 확 대 를 통 해 전체 현금 흐름 의 안정 을 확보 해 야 한다. 그래서 기업 의 채권 융자 수요 가 현저히 증가 했다. 또한 글로벌 경제 성장 속도 의 하락 압력 에 직면 했다."힘, 통화 정책 은 보편적으로 완화 태 세 를 보이 는데 이것 은 충분 한 자금 공급 을 가 져 왔 다."

하 이 통 증권 의 올해 반 년 보고서 에 따 르 면 보고서 기한 에 그의 주요 청 약 신용 채권 439 기 는 동기 대비 44% 증 가 했 고 주요 청 약 금액 은 2259 억 위안 으로 동기 대비 26% 증 가 했 으 며 채권 업무 의 각 순 위 는 모두 업계 선두 에 있 었 다. 그 중에서 채권 청 약 금액 순 위 는 역사적 으로 가장 좋 은 성적 을 거 두 었 고 전체 업계 에서 4 위 를 차지 했다. 전통 적 인 우위 업무 인 비 금융 기업 신용 류 채권 (기업 포함)채무, 회사 채무, 비 금융 기업 채무 융자 수단) 청 약 가 수 와 금액 이 모두 3 위 를 차 지 했 고 기업 채무 청 약 금액 은 1 위 를 차지 했다.