AMC 계 증권 회사 가 상장 한 후에 증권 검 지 를 계속 신뢰 하면 '다른 유형의 투자 은행' 을 가리킨다.

세 번 째 AMC 계 상장 증권 회사 의 '태동'.신 달 증권 은 최근 증권 감독 위원회 홈 페이지 에 주식 유치 설명서 신고 원 고 를 공개 했다.회사 IPO 가 공개 적 으로 발행 할 주식 수량 은 9 억 729 만 주 를 넘 지 않 고 회사 가 발행 한 후에 전체 주식 의 비례 에서 25% 를 넘 지 않 는 다.신 달 증권 에 따 르 면 이번 상장 에서 모 은 자금 은 중개업 무, 자본 중개, 자영 업무, 자관 업무, 투자 업무, 규정 에 맞 는 IT 건설 과 자회사 발전 등 7 대 방향 으로 사용 된다.

이와 함께 신주 유치 설명서 에는 신 달 증권 의 최신 실적 데이터 도 공개 됐다.

데이터 에 따 르 면 회사 가 2020 년 1 - 6 월 에 영업 수입 15 억 71 만 위안, 순이익 4 억 1000 만 위안 을 실현 했다.재무 데이터 만 보면 신 달 증권 이 2020 년 상반기 에 얻 은 순이익 은 2019 년 연간 순이익 의 두 배 를 넘 어 섰 다.

국내 4 대 자산 관리 회사 중 하나 인 중국 신 달 증권 회사 로 서 신 달 증권 은 주식 유치 서 에서 다른 투자 은행 을 만 드 는 전략 목 표를 보 여 주 었 다.

IPO "제로 돌파"

신 달 증권 재무 데 이 터 를 살 펴 보면 회 사 는 2019 년 한 해 동안 영업 수입 22.23 억 위안 을 실 현 했 고 2019 년 상반기 의 데 이 터 를 간단하게 계산 한 결과 신 달 증권 은 2020 년 상반기 15 억 7100 만 위안 의 매출 이 동기 대비 41% 증가 한 것 을 알 수 있다.이 데 이 터 는 2020 년 에 자본 시장 이 전체적으로 좋아 지고 권 업 이 풍작 인 배경 에서 정상 적 인 것 이다.

그러나 순이익 데이터 에 초점 을 맞 춰 2019 년 신 달 증권 은 연간 1 억 8900 만 위안 의 순이익 을 올 렸 다.대충 계산 한 결과 회사 의 2020 년 상반기 순이익 은 동기 대비 330% 증가 한 것 으로 나 타 났 다.

"영업 이익 차원 은 물론 이 고, 신 달 증권 원가 통제 방면 은 작년 에 많이 좋아 졌 다."신 달 증권 에 가 까 운 인사 가 있다.

투자 유치 서 에 따 르 면 2020 년 상반기 신 달 증권 영업 지출 은 11 억 35 만 원 으로 나 타 났 다.그러나 이 관계 자 는 21 세기 경제 보도 기자 에 게 신 달 증권 이 상장 을 계획 한 이래 본 격 적 인 증 가 를 내 리 는 데 총 력 을 기 울 였 고 원가 의 성장 폭 은 실적 의 성장 폭 보다 훨씬 작 았 다 고 지적 했다."(2020 년) 방 세 를 많이 아 껴 서 회 사 는 사용 하지 않 는 사무 공간 을 임대 해 주 고 영업부 면적 을 줄 였 다."

투자 유치 서 에 알려 진 정보 로 볼 때 신 달 증권 도 영업 부 장 소 를 소폭 취소 하고 있다.신 달 증권 은 2020 년 6 월 30 일 까지 총 95 개의 증권 영업 부 를 보유 하고 있 으 며 이 중 4 곳 은 폐지 중이 다.투자 유치 서 체결 2020 년 말 까지 회사 영업 부 수 는 88 개 로 줄 었 다.

하지만 회사 의 영업 이익 에 있어 서 신 달 증권 의 업 무 는 어느 정도 분화 되 었 다.

2020 년 상반기 에 회 사 는 모두 7 억 24 만 위안, 해외 업무 수입 1 억 7000 만 위안 을 달성 하여 모두 2019 년 과 같은 수준 을 유지 했다.한편, 선물 업무 와 자산 관리 업무 의 수익 은 동기 대비 각각 20% 와 30% 정도 감소 했다.

그러나 2020 년 2 급 시장 시세 가 좋 고 등록 제 가 가 져 온 신주 상장 기회 의 영향 을 받 아 신 달 증권 자영 업무 와 투자 업 무 는 모두 좋 은 성적 을 거 두 었 고 2020 년 상반기 의 수익 은 모두 2019 년 의 연간 데 이 터 를 초과 했다.

Wind 통계 에 따 르 면 2020 년 1 - 6 월 에 신 달 증권 투자 부 서 는 모두 오토 웨 이와 순 석유 두 개의 IPO 프로젝트 를 완 성 했 고 총 청 약 규 모 는 15.02 억 위안 이 었 으 며 나머지 재 융자 주식 프로젝트 는 더 이상 얻 지 못 했다.한편, 당기 회사 주식 부채 의 총 청 약 규 모 는 571.12 억 위안, ABS 는 300 억 위안 을 차지 했다.

"주주 권 업 무 는 신 달 증권 의 약 한 종목 이 었 고 2020 년 에 두 개의 IPO 프로젝트 는 이미 파 격 적 인 성 과 를 거 두 었 다. 그 전에 IPO 업 무 는 모두 제로 가 되 었 다."베 이 징 지역 증권 업자 들 이 말 했다.

증권 업 협회 통계 에 따 르 면 2020 년 상반기 신 달 증권 투자 은행 의 업무 수입 은 업계 25 위 에 올 랐 고 2019 년 보다 24 위 올 랐 다.

그러나 신 달 증권 투자 은행 업무 에 가 까 운 사람 이 있 으 면 회사 의 주주 권 업무 가 상대 적 으로 뛰 어 나 고 지속 되 지 못 할 것 이 라 고 말 했다."2020 년 의 두 IPO 프로젝트 는 모두 투자 부문 이 오랫동안 준비 한 것 이 므 로 올 해 는 반드시 있 을 수 없다."

실제로 신 달 증권 은 2020 년 초부 터 지금까지 두 개의 IPO 프로젝트 를 완 성 했 을 뿐이다.wind 데이터 에 따 르 면, 신 달 증권 은 상술 한 두 항목 에서 모두 1 억 위안 의 청 약 비용 을 벌 었 다.한편, 회사 가 2020 년 상반기 에 투자 하 는 업무 의 총 수입 은 2 억 61 만 위안 이 고 지분 프로젝트 의 지 지 를 잃 은 신 달 증권 투자 업 무 는 그저 평범 하 다 고 할 수 있다.

배치 유형 별 투자 업무

신 달 증권 은 2020 년 '풍년' 이후 투자 업무 의 추 세 를 유지 하기 위해 발전 방향 조정 에 착수 하고 있다.

2019 년 에 이사장 과 사장 이 모두 바 뀐 후에 신 달 증권 은 회사 내부 에서 전면적 인 개혁 을 추진 했다.개혁 후의 신 달 증권 투자 업 무 는 정식으로 투자 은행 1 부 에서 4 부, 4 개 부문 으로 나 누 었 다.

이 같은 신 달 증권 투자 업무 에 가 까 운 인사 들 은 신 달 증권 이 채권 과 ABS 업무 에서 의 장점 을 바탕 으로 주로 채권 업 무 를 담당 하 는 투자 은행 4 부 는 그동안 회사 의 신임 사장 인 축 서 민 이 직접 팀 을 이 끌 었 고 그 후에 원 광저우 증권 에서 '노장' 을 발굴 해 왔 다 고 소개 했다.

공개 정보 에 따 르 면 장 위안 은 2011 년 광저우 증권 에 가입 해 회사 에서 채권 융자 와 관련 된 일 을 해 왔 다.신 달 증권 에 가입 하기 전에 장 위안 은 광저우 증권 총재 의 조수 겸 채권 융자 사업 부 총 경리 가 되 었 다.

근 식 채권 융자 와 관련 된 업 무 를 수행 하 는 동시에 신 달 증권 은 '다른 투자 은행' 을 만 들 고자 한다.

신 달 증권 은 주식 유치 서 에서 현재 회사 의 전략 목 표 는 다른 투자 행위 의 주요 발전 방향 으로 자본 중개 와 전략 고객 을 중심 으로 업계 영향력 과 차별 화 된 브랜드 특색 을 가 진 현대 투자 은행 을 만 드 는 것 이 라 고 밝 혔 다.

신 달 증권 은 이른바 다른 유형의 투자 은행 이란 주로 합병, 합병 합병, 중간 투자, 유동성 지원, 단계 적 지분 등 다른 유형의 투자 은행 업 무 를 확대 하고 재무 컨 설 턴 트, 다리 건 너 융자, 자산 재 구성, 시가 관리 등 도구 조합 을 종합 적 으로 운용 하여 다 중 채널, 다 차원, 다 차원 의 종합 금융 서 비 스 를 통 해 회사 가 부실 자산 을 조성 하 는 것 을 말한다.경영 과 특수 기회 투자 분야 의 차별 화 특징.

"신달 의 다른 투자 업 무 는 IPO 와 채무 발행 을 제외 한 투자 업 무 를 말 해 야 합 니 다."국내 중 소형 증권 회사 인 비 은 분석가 에 따 르 면 국내 4 대 자산 관리 회사 (AMC) 중 하나 인 중국 신 달 증권 회사 로 서 AMC 업 무 는 기업 의 채무 재 구성, 자산 교환 과 관련 되 고 모두 신 달 증권 의 미래 합병 과 재 구성 업무 의 잠재 적 인 프로젝트 라 고 한다.

이 같은 신 달 증권 가 에 가 까 운 인사 들 도 21 세기 경제 보도 기자 에 게 현재 블랙 스톤 그룹, 오 크 그룹, KKR 등 해외 투 자 를 대상 으로 하고 있다 고 밝 혔 다.

주의해 야 할 것 은 이번 개혁 에서 신 달 증권 은 기구 업무 부 를 취소 하고 해당 기능 을 신 설 전략 거래처 로 조정 한 것 이다.

"과거 에 중국 신 달 이 고객 자원 을 소 개 했 고 신 달 증권 은 해당 되 는 ABS, 1 급 시장 매입 등 프로젝트 를 맡 았 으 며 전략 고객 부 는 전략 적 고객 의 개발 과 그룹 협동 을 했 습 니 다."어떤 고객 들 은 한 부서 의 힘 으로 만 서 비 스 를 할 수 없고 회사 의 고위 층 을 포함 한 전 회 사 를 동원 해 야 합 니 다."신 달 증권 내부 자 는 앞으로 고객 자원 을 유지 하고 이 를 위해 전체적인 투자 융자, 위탁 관리, 거래 서 비 스 를 제공 하고 자 한다 고 소개 했다.

신 달 증권 도 주식 유치 설명서 에서 전략 고객 부 는 주로 각 업무 라인 에서 추천 하 는 전략 적 고객 과 자발적으로 각 업무 라인 을 개척 하여 공유 하 는 전략 적 고객, 각종 채널 자원 을 개발 하고 유지 하 며 지속 적 인 고객 유지 와 마 케 팅 을 한다 고 소개 했다.또한 관련 부서 의 발굴, 유도 와 전략 고객 의 거래, 투자, 융자, 위탁 관리 등 금융 수 요 를 충족 시 키 고 혁신 제품, 서비스의 연구, 맞 춤 형 과 홍 보 를 실시 하여 고객 가치 의 지속 적 인 심 화 를 실현 한다.

"채무 재 편, 자산 교환 은 그룹 으로 부터 하 는 것 이 좋 고 앞으로 다른 유형의 투 자 를 해 야 한다. 사실은 투자 은행 과 전략 거래처 의 협력 에 의존 해 야 한다."이 는 신 달 증권 에 가 까 운 것 으로 알려 졌 다.

한편, 이번 IPO 계획 에서 신 달 증권 도 일부 자금 을 투자 업 무 를 지원 하 는 데 사용 하여 청 약 업무 자금 실력 을 확대 하고 인 재 를 유치 하 며 투자 은행 인원 을 만들어 투자 은행 업무 의 종합 서비스 능력 을 향상 시 키 고 투자 은행 업무 의 실 기 를 전면적으로 향상 시 키 겠 다 고 밝 혔 다.

그 밖 에 신 달 증권 은 IPO 로 자금 을 모 아 시장 상황 에 따라 증권 투자 업무 규 모 를 적당 하 게 늘 리 고 자영 업무 유형 을 풍부 화시 키 며 회사 자본 중개 업무 의 자금 배분 규 모 를 확대 하고 자산 관리 업무 에 대한 투 자 를 확대 할 계획 이다.