证监会拟处罚凯瑞德 受损投资者有望获赔

　　近日，*ST凯瑞发布《行政处罚及市场禁入事先告知书》的公告，在历经一年半的立案调查之后，证监会终于对*ST凯瑞未依法披露重大诉讼一事初步调查结论。

　　公告显示，*ST凯瑞涉嫌未按照规定披露与阿克苏信诚城建房地产开发有限公司以及其德州银行股份有限公司西城支行之间的重大诉讼。证监会决定，拟对*ST凯瑞给予警告并处以60万元的罚款，并拟对时任部分公司高管处以警告以及3至30万元不等的罚款。

　　据上海明伦律师事务所王智斌律师介绍，目前公告的是证监会对该公司及该公司实际控制人、部分高管的拟处罚措施，并非正式处罚决定。*ST凯瑞及相关自然人，针对证监会的拟处罚措施，享有要求听证、陈述、申辩的权利，这之后，证监会才会下达正式的处罚决定。

　　王智斌律师同时表示，从本次公告披露的违规事实来看，*ST凯瑞隐瞒重大诉讼，侵犯了投资者的知情权，涉嫌违规的行为并不复杂，在基础事实比较清晰的情况下，预计*ST凯瑞通过听证等程序翻盘的可能性非常小。

　　就投资者是否可以索赔的问题，王智斌律师表示，投资者索赔有充分的法律依据和事实依据。*ST凯瑞已涉嫌构成虚假陈述，投资者根据《证券法》69条的规定提起民事索赔诉讼，事实上，*ST凯瑞被立案调查后，股价出现断崖式下跌，投资者损失与*ST凯瑞隐瞒重大诉讼的行为之间存在直接的因果关系。

　　关于可索赔投资者的范围，王智斌律师表示，2015年9月2日至2017年12月20日期间买入凯瑞德且截止2017年12月20日仍持有的投资者，符合初步的索赔条件。

　　近年来，投资者向上市公司成功索赔的案件并不少见。根据《证券法》及最高人民法院司法解释的规定，上市公司因虚假陈述等证券欺诈行为导致投资者权益受损的，应承担民事赔偿责任，赔偿范围包括：投资差额、佣金、印花税和利息损失等。