棉纺织形势：11月原料采购环比增加 产销环比回升

根据2019年11月中国棉纺织行业协会（简称中棉行协，下同）跟踪数据显示，与10月相比，棉纺织企业原料采购环比增加，生产形势有所回升，产成品库存环比下降。

• 原料采购环比增加 国内棉价止跌趋稳

2019年11月跟踪企业原料采购环比增加10.56%，原料中原棉采购量环比增加14.01%，11月国内标准级棉花价格平均约每吨12900元，月均价格自5月份以来首次出现环比上升，上升幅度2%左右。主要原因一是前期棉价触底基本接近成本线，二是新棉上市之际收储公告发布对棉价形成一定支撑，近日棉价突破每吨13000元；原棉中进口棉采购量环比增加25.12%，主要原因上月基数较小，个别大型企业采购集中到厂，11月国际棉花价格A指数月均价74.86美分/磅，连续三个月环比上涨，国内外棉花无税价差月均每吨150元左右。根据海关总署数据显示，11月我国进口棉花11万吨，环比增加4万吨，增幅约57%。

原料中非棉纤维采购量连续第4个月环比增加，增幅3.25%。11月涤纶短纤、粘胶短纤月均价分别环比下降4.83%和3.31%；近期，涤纶价格下跌势头有所放缓，粘胶短纤价格持续下跌至每吨10000元以下。

• 原棉库存环比增加 非棉纤维库存微降

2019年11月跟踪数据显示，棉纺织企业的原料库存环比增加2.65%，其中原棉库存环比增加3.92%，主要由于市场出现棉价基本触底的判断，正逢新棉上市，企业集中采购；非棉纤维库存环比微降0.99%，主要由于非棉纤维价格仍处于弱势状态，企业库存较为谨慎。与去年同期相比，原棉、非棉纤维库存同比均较大幅度下降。

• 纱、布产销量环比增长 产成品库存环比下降

跟踪企业数据显示，11月纱、布产量分别环比回升2.75%和6.53%。11月开工天数多于10月，是产量环比回升的因素之一。从累计同比情况看，1～11月纱产量累计同比下降5.81%，降幅与上月累计同比基本持平；布产量累计同比下降3.90%，降幅较上月累计同比有所收窄。截至11月底，跟踪企业纺纱、织造设备利用率在92%～93%之间，跟踪的纺纱企业中，开工率在90%以上的企业约占75%；跟踪的织造企业中，开工率在90%以上的企业约占78%。

1～11月，纱销售量累计同比下降6.32%，布销售量累计同比下降2.51%，降幅均较上月有所收窄。11月，纱销售量环比增加6.99%，纯棉纱月均价格基本稳定，涤纶短纤纱线、粘胶短纤纱线月均价格均环比下降3%～4%。进口纱价格偏弱，当月我国进口棉纱线14万吨左右，较上月略有下降。布销售量环比增加10.60%。据调研了解，因2020年春节早于往年，部分产品订单赶在元旦节前下单生产；由于中美贸易谈判持续时间较长，前期处于观望的部分订单同样在元旦节前释放。截至11月底，纱库存环比下降3.65%，布库存环比下降4.23%。

• 集群企业纱、布产量同比降幅收窄

1～11月，集群企业生产总体平稳，跟踪集群企业平均开工率在90%左右。集群内企业总数微减，从业人员平均人数有所下降。

跟踪集群纱、布产量同比下降，降幅均较1～10月收窄；纱、布产能同比增长。1～11月，跟踪集群纺纱产能同比微增0.4%，各类纱线产量累计同比下降9.8%；织机数量同比增长1.5%；布产量累计同比下降4.9%。

从主要经济指标来看，集群企业主营业务收入、利润累计同比均下降。1～11月集群企业主营业务收入及利润累计同比分别下降8.2%和9.5%，其中规上企业同比分别下降2.3%和4.3%。

本报告数据均来源于中国棉纺织行业协会，涉及250余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，纺纱产能合计占全国棉纺织行业的比重约60%，具有行业代表性。

本报告得到“郑州商品交易所”的大力支持。