深交所2019年报审查准备工作启幕：严打突击交易、提前锁定高风险公司

作为上市公司信息披露体系的核心内容，年度报告的审查工作既是对上市公司的年度“体检”，也是监管工作的年度“大考”。

近日，21世纪经济报道记者了解到，年报披露在即，深交所前移监管端口，2019年年报审查准备工作已拉开大幕。

从2019年末至今，为严打年末突击交易粉饰财报，深交所发出关注函58份、问询函26份；同时，深交所借助于科技监管“企业画像”系统和分类监管评价系统，识别出重点关注、高风险公司，累计向审计机构发出执业质量关注函72份，提示公司可能存在的风险事项。

“年报是投资的重要依据，当前经济下行压力较大，一些上市公司可能年末突击交易粉饰财务报表、规避退市。”新时代证券首席经济学家潘向东受访指出。

前移监管端口

2019年年报的事前审查，作为交易所落实一线监管工作的重要内容，在今年得到了进一步加强。

首先体现在严打年末违规突击交易上，深交所的“严打”战线从2019年开始铺开，2020年1月还尚未过半，深交所已就“年末突击交易”问题发去关注函和问询函合计84份。

2019年末，部分问题公司为达到规避退市或利益输送等目的，通过各种手段年末突击交易，粉饰财务报表。

手段包括以有失公允的价格出售资产或股权、实际控制人或关联方“大方”豁免债务或捐赠现金、利用计提坏账准备和固定资产折旧等方式调节利润、通过向关联方现金购买资产或支付大额预付款等方式“支援”控股股东渡过难关……

针对上述违规行为，深交所保持高度敏感，紧盯缺乏商业实质的资产出售、突击性债务重组、会计估计以及会计政策变更、资产减值准备计提及转回等行为，要求公司就交易动机、交易公平性、定价公允性和会计处理合规性等作出说明并披露相关信息。

其次，深交所在“早识别”上也下足了功夫，通过运用科技监管“企业画像”系统和分类监管评价系统，提前开展2019年年报风险识别工作。

据了解，深交所从公司盈利能力、规范运作水平等维度提前预判上市公司风险，重点筛查可能存在调节利润、资金占用、违规担保等风险的公司名单，区分风险类别，提前做好风险预案，突出监管重点，进一步提升监管效能。

针对 “企业画像”和分类监管评价系统识别出的重点关注、高风险公司，深交所集中监管资源，督促中介机构特别是审计机构勤勉尽责，2019年末至今累计向审计机构发出执业质量关注函72份。

关注函中，深交所着重引导审计机构关注存贷双高公司货币资金真实性和是否存在非经营性资金占用，年末突击交易公司会计处理的合规性、资产定价的公允性以及商誉减值准备计提的充分性和合规性等问题。

深圳一家券商投行人士向记者表示，“从业内角度来看，交易所的问询内容越来越专业，提出的问题一针见血。这是好事，投资者对上市公司财报、并购标的情况不一定有特别专业的知识，提高信息披露透明度，能让投资者有准确的判断。”

重点关注“六大内容”

除了抢先出击严防“违规”动作之外，深交所也通过各种培训工作，提前给上市公司“打预防针”。

1月7日，深交所举办上市公司年报披露视频培训会，深市2137家公司相关责任人共4200余人在线参与，围绕年报披露规则、行业信息披露指引的最新变化、年报编制要点、填报系统操作实务等专题进行讲解。

据了解，深交所2019年年报审查将重点关注六方面内容，即上市公司业绩真实性问题、大股东资金占用及违规担保等行为、公司内控有效性和独立性、并购整合和业绩承诺履行情况、信息披露完整性、中介机构执业质量问题。

深交所指出，将延续差异化的年报分类审查工作机制，对业绩稳健、运作规范、信息披露质量好的公司豁免审查；对高风险公司实施“双重审查+行业组加审”的多轮交叉审查模式，并建立会计、重组、公司治理等专业领域的专家复核机制，严把审查质量关。

通过高效的差异化监管制度以及高风险公司重点监控，深交所可以快速识别风险，并及时反馈。

截至1月15日晚，A股上市公司已经有887家上市公司披露2019年业绩预告，针对部分业绩出现“异常”的情况，深交所均及时发去了问询函。如2019年大幅计提资产减值损失导致十年首亏的汤臣倍健，在发布《2019年业绩预告》不到五个小时，便收到了深交所的关注函。

深交所相关部门负责人表示，深交所将继续认真履行一线监管职责，以“给投资者一个真实的上市公司”为监管目标，加强持续监管、精准监管、分类监管，利用科技监管手段，用好监管工具箱，加大问询和纪律处分力度，督促上市公司及大股东、董监高做到“四个敬畏”、守住“四条底线”， 提升信息披露质量和规范运作水平，推动各类市场主体归位尽责，强化监管协作，形成工作合力，共同防范化解上市公司风险，持续推动提高上市公司质量，助力打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。