股转系统强改革转“线上”检查 新三板拟精选层企业猛增超20家

连日来，诸多新三板企业都发布了公告，称将暂时停止经营或者停工。

这意味着，这些企业受到疫情的影响不小。

但另一方面，本周发布公告称要冲击精选层的企业数量也在迅速增多，新三板挂牌企业可谓是一边抗“疫”一边在快马加鞭跟进改革。

与此同时，全国中小企业股份转让系统（下称“全国股转系统”）也在想方设法降低疫情对新三板全面深化改革的影响。

就在2月13日，21世纪经济报道记者了解到，全国股转系统对券商进行了改革筹备的抽查，但值得注意的是这一次检查由原定的现场检查改为了线上检查，就为了减少疫情对改革工作的干扰。

2020年是新三板全面深化改革落地的关键年份，对此市场和监管都不希望改革被疫情所影响，抗“疫”的同时争分夺秒推进和参与改革。

拟精选层企业猛增

资本市场开市的第二周，拟冲击精选层的企业数量出现了明显的增加。根据21世纪经济报道记者不完全统计，截至2月13日，宣布冲击精选层或者已经进入精选层辅导期的企业数量已经达到了27家，包括奥迪威、利尔达、贝特瑞、苏轴股份、易销科技、华阳变速等公司，这其中宣布已经进入辅导期的企业有贝特瑞，苏轴股份等5家。

公开表明意愿想要冲击精选层企业数量提升也意味着众多节前已经开始筹划精选层事项的企业恢复了参与改革的进程，这对目前新三板精选层改革落地来说是一项利好。

“相信很快全国股转系统就要受理首家提交精选层申请企业的材料了，精选层落地的车轮不可逆的转起来了。”北京地区一家中型券商投行部人士表示。

而记者也从全国股转系统处了解到，对于已经辅导备案的挂牌公司，保荐机构仅需报送关于拟变更目标板块的申请，无需撤回重新申请辅导备案，证监局也不再重新出具受理函；已完成辅导验收的挂牌公司，保荐机构可直接申报，无需重新辅导验收。

这也意味着目前庞大的新三板拟IPO企业队伍也是潜在的精选层标的池，这类企业将比其他企业省去辅导这一流程，大大提高了申报的效率。

不过，尽管冲击精选层企业数量在快速增加，但市场对首批精选层挂牌开市的节点仍不乐观。而根据记者的采访及梳理，受到此次疫情影响最大的是想要首批冲击精选层的挂牌企业。

“此前市场预期，5月中下旬是首批精选层企业完成公开发行的预期节点，在公开发行前还要报证监局辅导，还有股转系统审核以及证监会复核等流程，也就是说必须争分夺秒筹备才可以在5月中下旬完成成为首批企业，显然疫情已经影响到了这一批企业的筹备进度。”北京地区一家中小型券商投行业务线负责人告诉记者。

记者和多位投行人士交流后了解到，目前精选层的筹备工作受到影响主要体现在两方面，即审计工作的开展以及主办券商保荐工作的落实，而这两项工作又是公开发行工作的核心。

此前银泰证券股转系统业务部总经理张可亮也告诉记者：“首批企业，如果要在3月底，最迟4月底报，现在应该是最忙的时候。因为审计报告就6个月的有效期，按正常的节奏，目前会计师应该现场审计，券商从春节前到现在应该是在现场做材料。疫情出来后，一方面企业可能推迟上班了，中介机构也推迟了，而且很多中介机构到企业是异地，要乘坐交通工具，在企业也免不了要访谈、开会，这都会受到疫情的影响。”

监管线上变通

拟精选层企业的数量开始增多，全国股转系统的工作自然也不能被疫情耽误太多，尽量将工作转移到线上也是目前包括全国股转系统在内几家交易所的常用应对方式。值得注意的是，本周全国股转系统将此前的现场检查转移至线上也是疫情之下的新举措。

2月13日，21世纪经济报道记者了解到，近期全国股转系统正对部分券商的新三板改革技术和业务准备情况进行检查，但原定这项检查是现场检查，因此本周的检查工作就变通至线上完成。

有接近股转系统人士向记者透露，这项检查共分三批次，首批在春节前就启动了，采取现场检查的方式。春节后考虑到新冠肺炎疫情的影响，第二批证券公司的现场检查就改为了网络视频检查。

“现场检查改为线上虽然效率和检查实质都会有所折扣，但此举的象征性意义更大，即股转系统不想受到疫情的影响而将改革工作停下来，即便是通过视频检查这种方式，也要继续推进下去。”北京地区新三板资深投资人黄璞告诉记者。

除此之外，全国股转系统近日下发《XX证券疫情防控工作情况》表格，要求券商报送疫情对业务开展造成的

影响、采取的应对措施等。

具体内容包括对新三板改革工作的影响、采取的应对措施，重点说明公开发行保荐项目储备、尽职调查等影响情况等。

一位沪上地区券商人士则表示：“从全国股转系统释放的信息来看，自然是不希望疫情影响改革的推进，所以也在尽量推出一些举措保证受影响的公司和机构能够继续将工作进行下去，也体现了坚定的改革预期。”

另外，记者也从全国股转系统了解到，疫情当下新三板其他尚未推出的改革也在快马加鞭筹备之中，其中让市场十分期待的转板方案已经在征求意见的阶段。

此前全国股转系统总经理徐明表示，目前，中国证监会正就转板上市制度履行相应程序，将适时对外公开征求意见。此外，还将深化与区域股权市场的合作对接，研究区域市场优质挂牌企业更顺畅转到新三板的机制。