Mars Kitchen Shock Second Impact IPO Red Taxus Capital

Après le débarquement de HuaDi (002035.sz), de Boss Electric (002508.sz) et de Zhejiang Meida (002677.sz), le fabricant d 'ustensiles de cuisine martien Kitchen Co., Ltd.

Il convient de noter que ce n'est pas la première fois qu'un Martien fait appel à l'IPO.

Dès le 30 juin 2017, les ustensiles de cuisine martiens dévoilent leurs offres d 'actions sur le site officiel du Conseil de supervision, en vue de se rendre sur le site Web de l' Institut, et ont été retenus pour le premier sondage de qualité de l 'information sur les entreprises en 2017.Toutefois, le 5 mars 2018, il figure sur la liste des entreprises dont la demande initiale de révocation a été déposée.

En juin 2019, il a réintroduit le partenariat d 'investissement intellectuel de taxonomie de la zone portuaire de sécurité de Ningbo Meishan sous la bannière du capital de la taxonomie de Ningbo, sous la bannière de la taxonomie de la taxonomie de la taxonomie de la taxonomie de Ningbo.

Cependant, il est indéniable que le capital de Taxodium a été reconstitué dans un délai d 'un an après la Déclaration de vente des ustensiles de cuisine martiens.

Le capital de Taxus?

Les livres d 'intérêt montrent que les cuisiniers martiens sont une entreprise de recherche - développement, de conception, de production et de vente d' appareils de cuisine de haute et moyenne qualité, dont les principaux produits comprennent les cuisinières intégrées, les réservoirs intégrés, les lave - vaisselle intégrés, etc.

Selon la structure des actions, Huang Weibin détient directement 40,58% des parts et, en tant que partenaire d'exécution de Heining, Heining Macro (société de capital - risque), contrôle indirectement 14,81% et 14,81% des voix, respectivement, et contrôle en tout 70,21% des droits de vote des Martiens.

En outre, le matériel de cuisine martien a été reconstitué deux fois en 2016 et en 2019, et présenté en détail dans une lettre d 'engagement.

En juillet 2016, Haining rongpo et Hangzhou Gold Investment ont signé un accord de reconstitution avec les martiens et leurs actionnaires à l 'époque: les martiens n' ont augmenté que de 7,5 millions de yuan leur capital enregistré, dont 6 millions d 'actions de Haining rongpark, pour un prix d' achat de 33 millions de dollars; 1,5 million d 'actions de Hangzhou, pour un prix d' achat de 8,25 millions de dollars; le prix d 'achat supplémentaire de 5,5 yuan / actions, pour un montant total d' achat de 41,25 millions de dollars.

Parmi eux, Haining Rong Park des partenaires d 'exécution pour le capital anpark de Shanghai, Hangzhou Gold investment manager pour Hangzhou Tai Heng investissement.

En juin 2019, le capital de Taxodium a également augmenté les jetons dans les ustensiles de cuisine martiens.

Zhu zhengyaoa transféré ses 8,7 millions d 'actions (2,39%) à Tsuga Tsuga pour 10 0224 400 000 yuan (2,39%), Zhu zhenyao a transféré ses 8,7 millions d' actions (11,39%) à tsuguguga pour 10 0224 400 000 yuan (1,39%) à tsugsusugi pour 10 02244 000 dollars).Les 7,3 millions d'actions (2%) qu'il détient ont été transférées à tomosaki Taxus pour un montant de 84 096 000 dollars.

Selon des informations publiées, le gérant de Taxus chinensis est le Centre de gestion des investissements de Taxus chinensis de Beijing (un partenariat limité), derrière lequel l 'institution bien connue investit le capital de Taxus chinensis.

Sur la base d'une estimation de coût de 10 024 000 yuan pour 2,39% des actions, la valeur totale des ustensiles de cuisine martiens a été estimée à 4 milliards 190 millions de dollars.

Il convient de noter que le siège de la société a été fixé à juin 2019, soit environ six mois après que le matériel de cuisine martien eut présenté une demande de participation à la Commission de supervision (le 20 décembre 2019, date de la signature de la société), et que l 'on soupçonnait des entrées inopinées.

Un courtier en valeurs mobilières a déclaré à un journaliste de la presse économique du XXIe siècle qu'avant la Déclaration de l'IPO, on entendait par « prise de participation surprise» l'introduction de nouveaux actionnaires dans une société cotée en bourse l'année précédente.Dans le cas des actionnaires introduits dans les six mois précédant la date de la demande initiale par l'intermédiaire de la reconstitution, leurs actions sont bloquées pendant trois ans à compter de la date d'enregistrement de la modification de l'entreprise de reconstitution.

Il convient de noter que l'Accord de cession d'actions porte sur les clauses de pari: « un investisseur a le droit (mais non l'obligation) d'exiger de la Partie cédante qu'elle rachète la totalité ou une partie de ses actions à un prix d'achat équivalent à celui de la plus élevée des sommes ci - après, à tout moment après l'achèvement de l'investissement, si la société visée n'a pas procédé à la première émission publique admissible avant le 30 juin 2024, si la Partie cédante a gravement manqué à ses obligations et n'a pas remédié en temps à ses obligations ou si d'autres actionnaires de la société visée ».

À la date de la signature de l 'Agence de recrutement, les conditions de rachat mentionnées ci - dessus n' avaient pas été déclenchées.Aux termes de l'Accord de cession de parts entre les parties, les clauses de rachat sont suspendues à la date à laquelle les martiens déposent leur première demande publique et expirent complètement à la date à laquelle la première émission publique est achevée. »

Au moment de la publication de l 'avis de vacance, chisheng Tsuga détenait 8,23% des actions directes, Haining rongpark 5,4% des actions directes et Hangzhou 1,85% des actions directes.

Les membres de base viennent de fangtai.

Il s'agit de l'unité a de la deuxième vague et les martiens ont l'intention de publier 40,5 millions d'unités au maximum pour trois projets (un investissement total de 879 millions de dollars) tels que le projet de parc industriel de fourneaux intégrés intelligents, le Centre de recherche - développement et le projet d'amélioration des technologies de construction de l'information.

Toutefois, l'industrie de l'outillage de cuisine est très compétitive et il convient de noter que l'industrie de l'outillage de cuisine avec les martiens a également présenté des demandes de l'IPO en juin 2019 et en octobre 2019.

En janvier - juin 2016, les recettes provenant de la cuisine martienne se sont élevées à 343 millions de yuan, 700 millions, 956 millions et 473 millions de yuan, respectivement, et les bénéfices nets non réalisés à 53 750 000, 136 millions, 92 340 000 et 55 640 000 yuan respectivement.

En réponse, les cuisiniers martiens ont expliqué que la baisse des bénéfices nets en 2018 s' expliquait principalement par le fait que la société avait confirmé le versement d 'actions d' un montant de 93 664 200 dollars.

En outre, les ustensiles de cuisine des Martiens ont été perdus jusqu'en 2014.

En réponse, les cuisiniers martiens ont expliqué que le changement d'entreprise dans son ensemble avait entraîné des pertes cumulées avant la création de la société par actions, principalement parce que celle - ci était en phase de démarrage entre 2010 et 2013, avec des investissements plus importants et des pertes cumulées plus importantes.

Pour la récolte de centaines de millions de dollars, les principaux revenus proviennent de produits tels que les cuisinières intégrées, les citernes et les lave - vaisselle.

Entre 2016 et 2018, ses recettes d'exploitation sont passées de 339 millions à 945 millions de yuan, soit une croissance annuelle composite de 66,85%.

Selon des reporters économiques du XXIe siècle, le prix moyen des fourneaux intégrés pour les martiens était de 5 000 à 5 920 dollars pendant la période considérée, le taux d'intérêt brut moyen des fourneaux intégrés était d'environ 52% et proche de celui des grandes entreprises industrielles; en outre, le prix moyen des réservoirs d'eau intégrés et des lave - vaisselle intégrés était de 430 à 5 762 dollars et le taux d'intérêt brut d'environ 40%.

En réponse, un cuisinier a déclaré que « bien que les cuisinières intégrées aient une capacité commerciale relativement faible par rapport à d 'autres appareils de cuisine, les taux d' intérêt bruts sont plus élevés et les cuisines chinoises sont généralement caractérisées par de petits espaces, de sorte que les cuisinières intégrées ont une certaine demande sur le marché, c 'est - à - dire une nouvelle mer bleue dans l' industrie de l 'électricité de cuisine ».

Il convient de noter que les livres de recrutement montrent que les principaux membres de l 'appareil de cuisine martien ont eu une expérience de travail trop généreuse ou de l' appareil électrique du patron.

Comme l'actuel Directeur général adjoint de la cuisine martienne Hu mingyi, il a pris ses fonctions d'août 2003 à août 2008 à fangtai, où il a exercé les fonctions d'opérateur et de directeur de la succursale de Ningbo, et de directeur de l'Institut de planification technique de la cuisine martienne Li Xin, qui a pris ses Fonctions de directeur de recherche et développement au Ministère des affaires étrangères de juillet 2001 à mai 2010.

En outre, Sun binfeng, Ministre de l 'artisanat de cuisine martien, a pris ses fonctions de concepteur de cuisine fangtai de juillet 2005 à octobre 2010 et de chef de la Section des procédés d' octobre 2010 à mars 2012.

En mai 2003 - décembre 2007, Li Ye, Directeur général du marché des Martiens, a assumé les fonctions de Directeur régional du marché des ustensiles de cuisine de fangtai, tandis que le Ministre de la production des ustensiles de cuisine des Martiens, Li qiuyong, a été Directeur de l 'atelier de cuisine de fangtai de juillet 2002 à juillet 2008.