2021年の中国輸出入情勢の分析と予測

本論文はまもなく『中国科学院院刊』2021年第1号に掲載される。

魏雲捷1、2張珣1、2孫玉莹1、2白雲2、3汪寿陽1、2、3*

1中国科学院予測科学研究センター

2中国科学院数学とシステム科学研究院

3中国科学院大学経済と管理学院

世界の疫病状況が一定のコントロールを得て、世界経済が緩やかに回復し、中国経済が安定的に成長する基準情景の下で、2021年の中国の輸出入総額は約4.9兆ドルで、同5.7%伸びたと予想されています。そのうち、輸出総額は約2.7兆ドルで、同6.2%伸びて、輸入総額は約2.2兆ドルで、同4.9%伸びています。貿易黒字は約5%です。766億ドルです。楽観的な状況の下で、2021年の中国の輸出と輸入の伸びは基準情景よりそれぞれ3.0%と3.3%上昇しました。悲観的な状況の下で、2021年の中国の輸出と輸入の伸びは基準情景よりそれぞれ2.9%と3.2%減少しました。

2020年、効果的な新型肺炎の伝染病予防措置の恩恵を受けて、中国の対外貿易は先に抑制した後に高くあげて、同期に比べて増加速度は四半期ごとに高まって、1－11月の輸出額は2.5%のプラス成長を実現しました。2021年、中国の輸出入の増加は依然として巨大な不確実性に直面しています。

ワクチンの応用は世界経済の回復に寄与し、新たな輸出注文指数は向上する見込みで、「地域全面経済パートナーシップ協定」（RCEP）の締結は中国と周辺国の貿易の一体化を加速させます。

1、2021年の中国輸出入情勢の分析と予測

輸出入予測結果

中国の輸出入は国内外の疫病の発展、全世界の経済状況と国内の経済成長態勢などの要素の影響を受けて、本報告は3つの情景に分けて2021年の中国の輸出入予測を討論しました。

1、基準状況の下で、2021年の中国の輸出入総額は2020年より増加します。

この状況は、2021年に中国の国内総生産（GDP）の伸びが8.5%前後であると仮定し、世界経済が緩やかに回復し、中米経済貿易摩擦が現状を維持し、先進国の疫病状況は2022年第1四半期の終わりに効果的に抑制された。この状況下で、2021年の中国の輸出入総額は約4.90兆ドルで、同5.65%の伸びを見込んでいる。そのうち、輸出総額は約2.74兆ドルで、同6.22%伸びた。輸入総額は約2.16兆ドルで、同4.94%伸びた。貿易黒字は約5,766億ドルだった。

2、楽観的な状況の下で、2021年の中国の輸出の伸びは9.17%で、輸入の伸びは8.21%に達する見込みです。

この状況は、2021年の中国のGDP成長率が10%を下回らないと仮定し、世界経済の回復がより強く、中米経済貿易摩擦が緩和され、先進国の疫病状況が2021年第2四半期末に効果的に抑制された。この状況下で、2021年の中国の輸出入総額は約5.05兆ドルと予想され、同8.74%増となった。そのうち、輸出総額は約2.82兆ドルで、輸入総額は約2.23兆ドルで、輸出総額と輸入総額の伸びは基準状況よりそれぞれ2.95%と3.27%上昇しました。貿易黒字は約5億853億ドルです。

3、悲観的な状況の下で、2021年の中国の輸出の伸びは約3.34%で、輸入の伸びは約1.72%である。

この情景は2021年に中国のGDP成長率が7%前後になると仮定して、世界経済の成長速度は引き続き下がり続け、中米経済貿易摩擦が激化し、中国の疫病はある程度繰り返され、海外の疫病状況は現状を維持しています。この状況下で、2021年の中国の輸出入総額は約4.76兆ドルと予想され、同2.62%上昇した。そのうち、輸出総額は約2.67兆ドルで、輸入総額は約2.10兆ドルで、輸出総額と輸入総額の伸びは基準状況よりそれぞれ2.88%と3.22%下落しました。貿易黒字は約5億688億ドルです。

2021年の中国対外貿易の主な影響要因分析

1、2020年下半期の中国の新たな輸出注文指数は引き続き上昇しています。2021年を展望して、世界経済が回復し、中国の輸出は引き続き増加傾向にあります。

2020年10月の国際通貨基金（IMF）が発表した「世界経済展望」によると、2021年の世界経済の成長速度は約5.2%と予想されています。その中、先進経済体の成長率は約3.9%で、新興市場と発展中経済体の経済成長率は6.0%となります。最新の経済データによると、多くの経済体が「大封鎖」から抜け出した後、景気回復のペースは予想より速い。

2020年11月、米国の製造業購買マネージャー指数（PMI）、日本の製造業PMI、ユーロ圏製造業PMIはそれぞれ57.5、49.0、53.8で、いずれも増加傾向を維持している。疫病は繰り返されていますが、世界の需要は引き続き回復する方向が明確です。同時に、中国のPMIの新規輸出注文指数は2020年5月以来上昇し続けており、2020年11月に51.5に達しており、これは中国の輸出または持続的な成長傾向を示している。

2、海外の疫病状況の予防・制御の進捗度は中国の輸出の不確実性を増加させました。

北半球は秋冬の季節に入り、ウイルスの活性は気候調整、気温と気圧条件の変化によって強められています。また、ウイルスの変異に加え、伝染リスクが著しく増大し、中国の輸出増加の不確実性が増しています。

1.疫病は外部の需要に直接衝撃を与える。欧米の疫病の二次暴発は、一部のヨーロッパ国家と米国の医療資源に緊張局面が現れ、政府が取った隔離政策は、需要端から欧米経済に打撃を与え、衰退のリスクを増やし、中国の外部需要に影響を与えた。

2.発生状況の制御時点に不確実性がある。現在、多くの国で新型肺炎ワクチンの研究が進んでいますが、海外のワクチンの生産や海外の流行は基本的にコントロールできる時間が決まっていません。海外の疫病がコントロールされれば、外需は徐々に安定し、中国の輸出の伸びは高基数の影響を受けたり、一定の反落が見られますが、依然として高い水準にあります。また、海外の国や倉庫補充の段階に入ることで、中国の輸出を支える次の成長点になりそうです。

2、2020年1～11月の中国輸出入情勢の回顧と分析

2020年1～11月のドル建てで、中国の輸出入総額は41,734.1億ドルで、同0.6%上昇した。そのうち、輸出総額は23 166.5億ドルで、前年同期比2.5%上昇し、2019年同期比2.7ポイント拡大した。輸入総額は18 567.5億ドルで、同1.6%下落し、2019年同期比2.7ポイント縮小した。貿易黒字は4 599.0億ドルで、2019年同期比861.7億ドル拡大した（図1）。

図1 2018年1月～2020年11月の輸出入状況（ドル建て）

2020年1～11月に人民元で価格を計算すると、中国の輸出入総額は290億441.0億元で、同1.8%上昇した。その中で、輸出総額は16,1291.0億元で、前年同期比3.7%上昇し、2019年同期比0.9%減少した。輸入総額は1215000億元で、同0.5%下落し、2019年同期比0.8ポイント拡大した。貿易黒字は32141.0億元で、2019年同期比6,346.0億元拡大した。

1、2020年前の第3四半期に中国の輸出はまず抑制した後に高くあげて、同期に比べて増加速度は四半期ごとに増加します。

年初、新型肺炎の流行を受け、中国の輸出総額は大幅に落ち込んだ。2020年3月以来、中国の疫病状況は効果的にコントロールされ、大量の対外貿易企業が生産を再開し、滞積している輸出注文書は集中的に釈放されました。2020年3月、中国の輸出総額は前年同期比マイナス6.6%まで縮小した。

中国の疫病状況の予防・コントロールが常態化するにつれて、海外の疫病は発酵を続け、海外生産がストップした後、需要が受動的に中国に移り、集中し、防疫物資類の輸出が大幅に上昇した。2020年4月、中国の輸出総額は同3.4%伸び、前月比8.1%伸びた。2020年下半期から、海外第一の疫病状況がコントロールされ、常態化の段階に入るにつれて、海外の需要は徐々に回復し、工業生産も相応して再開され、第三四半期の中国の輸出総額は同8.8%増加した。

2、輸出の予想以上の伸びは中国の他の国への輸出代替に関連している。

2020年4～11月の中国の輸出総額は18,387.4億ドルで、同7.6%伸びた。中国の米国、欧州連合（EU）への輸出シェアの向上は主に日本と韓国への輸出代替であり、アセアンの輸出シェアの向上は主に日本への輸出代替である。

商品別に見ると、中国の電気機械製品、家具、雑製品、安い金属及びその製品は国際貿易において比較的強い優勢があり、疫病後の輸出代替が期待されています。例えば、日本、欧州連合が疫病の際に自動車工業の生産が妨げられた影響で、中国の自動車部品の輸出は一時的に代替作用が現れました。

3、中国の産業構造の調整及び先進国の製造業の還流などの影響を受けて、加工貿易の輸出入が中国の対外貿易の比重を占めて年々下がっています。

2020年1～11月の中国の一般貿易輸出入総額は24,968.2億ドルで、前年同期比1.8%増加した。その中で、一般貿易の輸出額は13億713.1億ドルで、同4.6%上昇しました。一般貿易の輸入額は11億255.1億ドルで、同1.5%下落しました。同期の中国の加工貿易輸出入総額は9億91.7万ドルで、同5.7%下落した。

加工貿易の輸出額は6 291.5億ドルで、同6.1%下落した。加工貿易の輸入額は3 619.2億ドルで、同5.2%下落した。

2018年、2019年と2020年1～11月、中国の加工貿易輸出入は前年同期比6.5%増、-9.1%と-5.7%増となりました。同時期に、中国の一般貿易輸出入の伸びは前年同期比15.7%、1.0%、1.8%で、いずれも加工貿易の輸出入の増加速度を著しく上回っています。2020年1～11月には、中国の加工貿易輸出入が外国貿易の比重を占め、23.8%にまで減少しました。一般貿易の輸出入比率は59.8%に上昇しました。

図2 2010年から2020年1～11月の中国貿易方式の輸出入状況

4、ハイテク製品と機電製品の累計輸出はプラス成長を実現し、織物の輸出は大幅に増加しました。

2020年1～11月、中国服と紡績品の輸出額はそれぞれ1 235.7億ドルと1 416.5億ドルで、前年同期比の伸び率はそれぞれ-10.2%と29.6%で、機電製品とハイテク製品の輸出額はそれぞれ13 748.4億ドルと6 942.2億ドルで、前年同期比の伸び率はそれぞれ4.1%と4.7%であった。

5、アセアンは中国第一の貿易パートナーとなり、中国とアセアンの間の貿易は新しい段階に入ります。

2020年1～11月には、中国の前四大貿易パートナーはアセアン、EU、米国と日本です。中国―アセアン自由貿易協定の「アップグレード版」が2019年初めから全面的に実施された後、中国とアセアン国家の間の貿易は着実に上昇しています。2020年初頭までに、ASEANはすでにEUを超えて、中国第一の貿易パートナーになりました。

2020年1～11月、中国とアセアンの輸出入総額は6億9,05.8億ドルに達し、中国の輸出入総額の14.6%を占めています。そのうち、アセアンに対する輸出は3億6.2億ドルで、中国の輸出額に占める比率は14.7%である。アセアンからの輸入は2億689.6億ドルで、中国の輸入額に占める比率は14.5%である。中国の貿易黒字は716.6億ドルで、中国の総黒字に占める割合は15.6%である。月間別で見ると、同期比の成長は着実に向上しており、中国がASEANに対する貿易成長が非常に堅実であることを示している。

2020年11月15日、RCEPの締結は中国と日本、韓国、オーストラリア、ニュージーランド、特にアセアン間の貿易が新たな段階に入ることを示しています。RCEP協定が実施された後、域内の貨物貿易ゼロ関税製品の数量は全体で90%に達し、大量の貿易便利化措置を打ち出し、客観的に中国とアセアン間の貿易の一層の成長を推進します。これは2021年の中国貿易の成長の主要な動力の一つです。注目すべきなのは、中米経済貿易摩擦と低エンド労働集約型産業の外向移転も中国とアセアン貿易の急速な成長の原動力である。

3、政策提案

1、リスクを厳しく管理し、経済大国と地域及び新興市場国家に対する貿易、投資政策のモニタリング警報と分析を強化し、対外開放のテンポを速める。

関連政策の影響を分析し、積極的に対応策を講じ、中国貿易の安定的な発展を推進する。輸出信用保険などのサポート政策を引き続き充実させ、輸出信用保険のカバーを拡大する。重大なリスクを厳しく管理する原則の下で、開放のテンポを更に加速し、他の国と地域との経済と技術協力を促進し、「一帯一路」の建設を積極的に推進し、条件のある企業が共同、合併、再編などの方式を取って、更に世界のサプライチェーンに溶け込むよう推進する。

2、中国のワクチン「先導」と国内が率先して疫病状況を全面的にコントロールする黄金の窓口期間を捉え、国際貿易パートナーとの実務協力を引き続き推進し、中国に有利な外部貿易環境を創造する。

海外発生の繰り返しは、中国の輸出の不確実性をある程度増加させました。したがって、引き続き貿易構造を最適化し、医療機器、ワクチンなどの疫病関連産業の生産意欲を十分に調整し、輸出規制政策を充実させ、国の施政のため、関連産業の輸出を合理的に増加させるべきである。

3、より多くの貿易パートナーとの深い協力関係を積極的に開拓し、米国からの挑戦と重大なリスクに共同で対処する。

中米の経済貿易摩擦の必然性、長期性と複雑性を十分に認識し、長期的な対応の予案をしっかりと行い、経済貿易摩擦が中国経済にもたらす深刻な衝撃を減らすべきです。アセアンの経済発展に関心を持って、積極的にアセアンの本土の需要と市場を開拓します。RCEP協定の早期発効と実施を積極的に推進し、域内自由貿易障壁を減少させる。