市況分析：紡績市場が閑散期に入り国内綿花供給が緩和

我が国の国民経済は引き続き回復し、全体的に安定した運営を行っている。国内綿市の供給は緩和され、綿花の輸入量は前年同期比で増加を続けている。紡績業界は伝統的な閑散期に入り、企業の注文が不足し、下流の需要が弱くなり、原料調達が慎重になった、国内の綿入れ価格は小幅に変動し、国際綿入れ価格は揺れが下り、内外の綿入れ価格はやや拡大した。

今年の綿花の播種以来、気象条件は適切で、播種はほぼ終了し、苗の成長は昨年より良かった。中国綿花協会は2023/24年度、全国の綿花生産量は前年同期比11.3%減の587万7000トン、綿花の輸入量は317万トンで、前年同期比1.2倍増加し、前期より51万トン上昇した。消費量は790万トンで、前年同期比4%増、期末在庫は前年同期比12.8%増の986万6000トンに調整された。

紡績市場の閑散期の特徴は明らかで、綿糸の価格が下落し、稼働率が低下し、企業の自信が不足し、紡績製品の在庫が引き続き増加し、販売率が低下した。調査によると、5月のサンプル企業の糸生産量は前月比2.5%減少し、前年同期比4.7%減少した。糸の販売率は69%で、前月比は2ポイント低下した。糸在庫は27.5日、前月比は3.7日増加した。

国家統計局のデータによると、5月の糸、布の生産量は前月比で減少した。当月の糸生産量は186.8万トンで、前月比は0.2%減少し、前年同期比3.3%減少した。2024年1-5月の糸生産量は891.8万トンで、前年同期比1.3%減少した。当月の布生産量は27億9000万メートルで、前月比は2.4%減少し、前年同期比ほぼ横ばいだった。2024年1-5月の布生産量は129.9億メートルで、前年同期比2.5%増加した。

5月、全国の綿市の供給は十分で、前半、紡績企業は綿価格が下落した時に直ちに在庫を補充したが、綿価格が上昇した後は使い次第に購入し、商業在庫は引き続き低下し、工業在庫は前月比で下落した。5月31日現在、全国の綿花商業在庫は377万4000トンで、前月比56.2万トン減少し、13%減少し、前年同期比28.1万トンを上回った。同期間、紡績工場の在庫量は88万6000トン、前月比2万トン減少し、前年同期比3万2000トン増加した。新疆の綿花専門倉庫からの新疆出荷量は37万8000トンで、前月より13万8000トン減少し、前年同期の13万9000トンを下回った。

綿花の輸入量は前月比で減少し、前年比で大幅に増加し、米綿が首位に躍り出た。税関のデータによると、5月の我が国の綿花輸入量は26万トンで、前月比23.9%減少し、減少幅は前期比10ポイント拡大し、前年同期比1.4倍増加した。その中で、米綿の割合は5割に達し、1位になった。ブラジルは4割を占める2位だった。一般貿易シェアは76%、保税監督管理場所の入出国貨物は12%、税関特殊監督管理区域の物流貨物は11%を占めている。2024年1-5月の我が国の輸入綿花は約165万トンで、前年同期比2.3倍増加した。2023/24年度前半の9カ月間の輸入量は前年同期比1.6倍の273.2万トンだった。

5月、国内の綿花現物価格は先に下落した後に上昇し、前半の紡績市場は伝統的な閑散期にあり、注文は少なく、綿花需要は弱まり、16日の綿花価格は年度最低の16161元/トンに下落し、その後、マクロ経済データの持続的な回復に牽引され、価格は反発した。国際市場では、USDA月報が世界の綿花生産量を引き上げたこと、FRBの利下げ予想が遅れたことなどを受けて、綿花価格が揺れて下落し、下落幅は国内より大きく、内外の綿花価格差が拡大した。中国綿価格指数（CCIndex 3128 B）の月平均価格は16442元/トンで、前月比565元下落し、前年同期比ほぼ横ばいだった。CotlookA指数の月平均価格は86.5セント/ポンドで、前月比3.7セント下落し、前年同期比8%下落した。1%割引関税価格は15114元/トンで、国内綿価格は1328元を下回り、前期比58元拡大した。

5月、全国の大部分の綿区の光温条件は正常で、綿の成長は比較的良く、苗の状態は全体的に昨年より良かった。中国綿協会の調査によると、5月31日現在、全国の綿の播種（植栽）作業はほぼ完了し、播種（植栽）の進度は99.7%で、昨年とほぼ同じで、うち新疆の播種はすべて完了した。黄河流域の播種（栽培）の進度は97.3%で、昨年より2.5ポイント遅い、長江流域の播種（植栽）の進行状況は昨年より3.8ポイント速い95.6%に達した。全国の綿花処の苗期の成長段階では、綿花の80%が6 ~ 8枚の真葉期にあり、前年同期比43.7ポイント高く、うち新疆の現蕾は4割に達した。64.4%の調査家は苗の成長が比較的良く、前年同期より60.1ポイント多かったと答えた。病虫害の発生程度は全体的に軽く、そのうち病害の軽い綿畑は91.4%を占め、前年同期より37.4ポイント多かった。虫害が比較的軽く発生したのは73.9%で、前年同期より11.5ポイント少なかった。

2024中国綿業発展サミットフォーラムが30日、陝西省西安市で盛大に開幕した。フォーラムは中国綿協会が主催し、協会設立から2年ごとに開催されている。今年は第10回で、国内綿業界で広く影響力と知名度を持っている。今回のフォーラムのテーマは「新質生産力を発展させ、綿花の持続可能性を推進する」で、国内外の関係政府部門、綿業組織、綿商、紡績工場、ブランド商代表800人近くが参加し、綿業の新質生産力の発展をめぐって、産業チェーンの最適化とグレードアップ、グリーン低炭素の持続可能な発展などの議題を推進し、深く交流し、業界情勢を分析し、貿易商談を展開した。