国际观察：市场与通货膨胀迫使美国取消对华加征关税

　　2018年，特朗普在位宣布美国对华商品加征关税，并分三批公布加税名单，其中第一次、第二次名单中不含纺织品服装；但在2018年7月10日第三批名单中(美国宣布对来自中国的2000亿商品叠加征收10%的关税)，纺织品服装名单赫然在目，其中纺织服装受影响的项目达1000余个，主要是纺织品(HS 50—60)及帽类(HS 65)，例如纺织原料、纱线、面料、地毯、工业用纺织品、皮革等，此政策于2018年9月24日生效；后续2019年5月10日宣布，对第三批2000多亿美金的中国商品将关税从10%提高至25%。至此，我国产业链上游纺织行业深受影响，全球的纺织品供应链体系也出现较大改变。

　　关税加征，美国纺织服装订单转移，中国市场份额下降明显

　　2017年，美国全部服装进口1059亿美元，其中从中国进口386亿美元，进口份额中中国占比33.67%，其中纯棉服装中国占比27.53%，隶属美国进口第一大市场；但在中美经贸关系变化后，美国则开始引导市场减少对中国纺织品服装的依赖，因此随后几年从中国进口的纺织品服装占比就出现了明显的下降。数据显示(如图1)，美国进口的纺织品服装中，中国市场的份额从2018年的36%下降至2021年的27.18%，三年时间中国在美国市场份额占比下降7.83个百分点。

　　另外，印度、东南亚国家对美国市场抢占明显。具体表现为，在2017年期间越南、印度和孟加拉国的在美国市场份额分别为8%、11%、7%，而2022年1-3月份南、印度和孟加拉国在美国纺织品服装市场份额则上升至10%、13%、11%，特别是孟加拉国市场占比在近三年多大幅提升4个百分点。

　　关税加征，中国纺织品服装出口金额影响不大，但美国市场占比下降明显

　　关税加征前，也就是2017年，据我国海关数据统计，中国对美国出口纺织服装及原料共456.4亿美元，占中国2017全年纺织服装及原料出口金额的16.9%；征税清单影响中国对美国纺织服装出口金额约103亿美元，占中国对美国纺织服装及原料出口金额的22.6%，占中国纺织服装出口金额的3.81%。

　　综上情况可以看到，虽近几年中国纺织品服装出口金额出现增长，但其中包含人民币升值、纱线单价上涨等因素影响而支撑；从美国方面数据来看，美国对华纺织品加征关税导致中国在美国纺织品市场占比下降明显，最近一年中国海外纺织品服装订单向东南亚国家以及印度、孟加拉等国转移十分明显，我国出口订单明显减少，下游消费受到影响。后续若美国对华取消关税，叠加当前海外市场棉花、棉纱价格高于中国市场，订单回流存在较大可能；但因近几年印度、东南亚等国家纺织产业升级对美市场占比提升迅猛，预计回流时间较长、遗失市场难以全部回归。