L 'Introduction De La Courbe De Matériaux De Porcelaine À Haut Capital A, Le Lancement De La Bataille Est - Il Une Percée?

Après l 'introduction de l' investissement stratégique et la signature de l 'accord - cadre par une filiale à 100% de la céramique nationale, une "nouvelle idée" a ouvert le marché.

Dans la nuit du 15 septembre, la porcelaine nationale annonce que la filiale à 100% de Shenzhen aerching Technology Co.(ci - après dénommé « El - chun») Il est proposé d'introduire des capitaux de masse, d'investir des pins dans deux investisseurs stratégiques et de signer l'Accord - cadre sur les investissements, qui les investira dans la technologie de la création de Shenzhen à l'aide d'un capital de 500 millions de yuan au maximum, et de détenir des parts d'Al - Sharif dans une société concessionnaire de 200 millions de yuan au maximum.

Il convient de noter que, la nuit de la publication du Bulletin des investissements, les matériaux céramiques nationaux ont modifié le programme de refinancement qui avait été précédemment publié en vue de l 'introduction de capitaux de grande envergure en vue d' un investissement de guerre, et que le partenariat d 'investissement par actions de grande envergure de Zhuhai (ci - après dénommé « la composition de grande taille ») a été retiré du matériel porcelaine national de la liste des personnes auxquelles les actions ont été émises à huis clos.L'Accord de coopération stratégique précédemment signé a été suspendu.

Une nouvelle, instantanément, a suscité un large intérêt sur le marché.

À l 'heure actuelle, aucun marché n' a introduit d 'investisseurs stratégiques pour participer à la hausse des prix et limiter les ventes à 18 mois.

Dans le cadre de l 'opposition collée, de nombreuses sociétés cotées en bourse tentent de briser la glace en modifiant leurs objectifs, en remplaçant les prix de blocage par les prix de l' offre et en prolongeant la période de verrouillage.De l 'avis de nombreuses personnes dans l' industrie, il s' agit d 'une bonne démonstration de la façon dont les sociétés cotées en bourse avec des lignes de produits ou des opérations multiples peuvent introduire le lancement de la guerre.

Gāo mái "Curve" investment national Porcelain Materials

Selon des informations publiques, la reconstitution proposée est une filiale à 100% de la céramique d 'État, fondée en 2003, est une plate - forme de services dentaires intégrés de la céramique d' État, en 2015, la céramique d 'État a investi 25% de son capital social et en 2017 a acquis 75% de ses parts restantes.

Pendant le premier semestre de 2020, Al - Qaeda a généré des recettes de 269 millions de yuan et réalisé un bénéfice net de 722 262 200 yuan, représentant respectivement 25% et 27,97% des bénéfices nets des sociétés cotées en bourse au cours de la même période.

En vertu de l 'arrangement, le Centre de conseil en investissement de Gao Gao Gao Gao Gao (partenariat limité) sous le drapeau de Shenzhen, en association avec l' investissement de songbai (qui est l 'actionnaire principal de la plate - forme d' investissement gérée par Pinus Pinus) ne devrait pas dépasser 500 millions de yuan renminbi de la reconstitution de la Capital d 'El, et 200 millions de yuan renminbi de la société cotée en bourse.Sur ce total, les investissements de cyprès, par l'intermédiaire de leurs associés et de leurs capitaux de portefeuille, seront réalisés à hauteur de 50% de la valeur ajoutée et des transferts d'actions, respectivement.

Toutefois, des responsables du Département des valeurs mobilières de la céramique ont déclaré à des journalistes de la presse économique du XXIe siècle, en qualité d'investisseurs, que la reconstitution en était encore à ses débuts et que les dispositions relatives au montant des investissements, aux modalités d'investissement et de paiement, à la proportion d'actionnaires, aux Droits et obligations des actionnaires, à la gouvernance d'entreprise, etc., étaient finalement subordonnées à des accords officiels d'investissement conclus par les parties après de nouvelles consultations.

Le même jour que l 'annonce du Plan d' investissement, les matériaux céramiques nationaux ont modifié le programme de refinancement annoncé par la société il y a trois mois.

Le 18 juin, le matériel porcelaine national a publié un avis de refinancement indiquant qu 'il était prévu d' émettre des actions d 'un montant maximum de 72 569 900 actions d' un montant maximum de 20,67 yuan / actions et de collecter des fonds d 'un montant maximum de 1,5 milliard de dollars auprès de Zhang sei, le véritable Contrôleur et Président du Conseil d' administration de la société.Sur ce montant, Gao Wei a proposé d 'acheter 645 millions de yuan en tant qu' investisseur stratégique pour une période de garantie de 18 mois.

Le jour de la publication de ce programme, il y a eu une interruption dans l 'inventaire national des matières céramiques, mais par la suite, le plan d' augmentation des matières céramiques n 'a pas progressé en raison d' un durcissement de la formule de lancement de la guerre.

Dans le cadre du nouveau programme révisé, la production nationale de porcelaine a été retirée de la liste des destinataires et le montant total des fonds recueillis devrait être ramené à 855 millions de yuan renminbi au maximum, le montant des liquidités supplémentaires ne dépassant pas 902 millions à 257 millions de yuan.

Étant donné que le montant de l'investissement proposé dans les matériaux céramiques du pays est approximativement comparable à celui de l'investissement envisagé pour la période postérieure, cette mesure a également été considérée par de nombreux praticiens comme un mode d'intégration stratégique « courbe ».

Toutefois, le responsable de la Division des valeurs mobilières a fait observer que les deux types d'investissement étaient totalement différents et a nié toute possibilité de chevauchement entre les deux.

Il convient de noter que dès le 17 juin, les matériaux céramiques nationaux ont annoncé une coopération stratégique tripartite avec Gao Yi Cheng et songbai investissement, dans l 'intention de collaborer étroitement dans le domaine de la restauration dentaire.

Dans le même temps, dans le cadre d 'un accord de coopération stratégique global tripartite, l' investissement de songbai ou ses associés dans la filiale de porcelaine d 'État elgen, avec un montant d' investissement ne dépassant pas 200 millions de yuan;Réseau, la création d 'une marque dentaire internationale, la promotion de la plate - forme d' El - Cheung dans le domaine de la restauration dentaire.

Vous avez introduit la guerre et lancé une brèche?

Avec la restructuration du Programme national d 'investissement dans les matériaux céramiques, des professionnels ont indiqué que l' investissement massif, le pin et l 'investissement stratégique d' eltshire, ou encore la création de nouvelles percées pour le lancement actuel de l 'unité a.

"D 'abord par l' intermédiaire d 'une filiale de capital - risque, pour résoudre les problèmes financiers de l' entreprise, une fois que le développement sera terminé, dans un an et deux ans, l 'émission d' actions pour l 'achat d' actifs à réinstaller, ce qui équivaut à une augmentation En deux étapes de l 'émission et de l' orientation des prix de blocage, le marché a une forte demande pour l 'émission des prix de blocage."Le responsable d 'un bureau de placement d' un courtier en valeurs dans le sud de la Chine a été interrogé.

Le responsable de l 'investissement a ajouté: « l' émission s' étend au Département de l 'émission, et l' émission d 'actions au Département de la cotation, c' est - à - dire au Département de la restructuration des sociétés cotées en bourse.La suspension de l'émission de prix bloqués est due à la crainte de la distribution d'intérêts et de la désinformation de l'entreprise, alors que l'émission d'actions pour l'achat d'actifs, en particulier pour l'acquisition d'actions minoritaires de la société, est une forme de redressement qui encourage les fusions - acquisitions et favorise l'Optimisation de l'industrie. "

Selon les statistiques de la presse économique du XXIe siècle, au 16 septembre, 775 sociétés cotées en bourse sur le marché a avaient publié des plans de réassurance ciblés et 712 autres étaient en cours d'exécution normale, dont 287 avaient recours à des hausses de prix locatives et 425 à des augmentations de prix.

Il convient toutefois de noter qu'aucune des opérations de bouclage de 18 mois n'a encore eu lieu et qu'il n'y a pas eu d'augmentation du nombre de soumissionnaires de 8%.Auparavant, la politique 18 + 8 du lancement de la guerre était soumise à la réglementation du « freinage» et un grand nombre de sociétés cotées en bourse avaient procédé à des modifications intensives de leur programme.

Si les neuf principaux organismes vivants, les actions chinoises, etc., prolongent la période de verrouillage des investisseurs stratégiques dans les programmes de refinancement jusqu 'à 36 mois, puis, après une réunion réussie, les entreprises kellerian, offering, etc., renoncent directement à l' augmentation des prix de verrouillage et les émetteurs sont passés d 'Un investisseur stratégique spécifique à un nombre maximum de 35 personnes;Demande.

Le fait d'être un investisseur stratégique investissant dans une filiale cotée en bourse, puis de se retirer par la suite par la cession, l'acquisition ou la cotation en bourse indépendante, est également devenu une nouvelle option pour certains organismes.Toutefois, de l'avis des praticiens, cette approche doit aussi être fonction des besoins spécifiques en matière d'investissement et n'est pas une option universelle.

Le 16 septembre, Cao Gang, partenaire de l 'investisseur de zeho, a déclaré à la presse: « d' abord, du point de vue de la commodité, la filiale d 'investissement n' est qu 'une filiale et n' est pas négociable.Dans leur grande majorité, les filiales des sociétés cotées en bourse ont besoin d'une période de temps et d'une plus grande incertitude.Gao Yan peut choisir cette façon d 'investir dans la porcelaine d' État, d 'abord en contournant la réglementation antérieure sur les investissements de guerre, puis en suivant la courbe de sauvetage, puis en se fondant sur une bonne communication entre les deux parties au cours de la période précédente et en accordant une attention particulière à la Coopération avec les entreprises, c' est la volonté subjective des deux parties. »

Selon Cao Gang, la manière dont cette filiale cotée en bourse n 'est pas acceptée par la plupart des belligérants, le retrait est la question la plus importante, et la qualité de la filiale elle - même n' est pas certaine.