生産エネルギーの交換と環境保護の要求を重ねて、2021年にセメント業界は大シャッフルを迎える予定です。

生産エネルギーの交換と環境保護の二重圧力に直面して、セメント業界は2021年にどうやって行けばいいですか？

生態環境省はこのほど、「炭素排出権取引管理弁法（試行）」を発表し、2021年2月1日から施行した。ずっと以来、工業はすべて炭素の排出の重要な領域で、工業の低い炭素は列を減らして全国に炭素が峰の目標に達することを実現することに対して極めて重要です。一方、工業信用部は今年、工業用低炭素行動とグリーン製造工程を実施し、鉄鋼、セメントなどの重点業種の炭素達峰行動計画と路線図を制定する。現在、関連工業分野の二酸化炭素排出量は全国の総排出量の80%ぐらいを占めています。

これに先立ち、中国建材連合会は15の専門協会と協力して制定した「建材業界の立ち遅れた生産能力の淘汰指導目録」を提出しました。2020年末までに、セメント業界はセメントの生産能力の70%以下の地区（省単位）の日産2000トン（以下のセメントの熟材生産ラインを淘汰し、2021年末までに2500トン/日（含む）以下のセメントの熟材生産ラインを淘汰します。。これも業界内ではセメント業に入るための敷居が大幅に高くなると解釈されています。

1月21日、中国セメントネットセメント研究院業界研究員の魏瑜は21世紀の経済報道記者の取材に対し、「環境保護監督がこんなに厳しい状況の下で、多くのセメント企業が赤字になる可能性があります。現在、セメント企業の環境保護の投入は非常に大きく、1本の4500トンぐらいの生産ラインで、環境保護の投入は1億ぐらいで、資金の実力が足りません。の企業はストレスが大きいので、大企業のほうが有利になります」と話しています。

セメント業界の生産能力が過剰で、需要が低下している。IC photo

環境保護の転換の持久戦

2015年1月1日に新環境保護法が施行されてから、エネルギー・建材企業に対する国の環境保護監督がますます厳しくなっている。2020年9月下旬、中国建材傘下の2つのセメント会社は生態環境省の指名批判を受けた。

以来、セメント業界は高排出、高汚染、生産能力過剰の業界と見なされてきました。汚染防止には「持久戦」が必要です。工業の低い炭素は列を減らしてセメントの企業にとって、きっと更に多くのコストを投入する必要があることを代表しています。環境保護の改善は往々にして投入期間が長く、収益の効果が遅い。

このような状況の下で、未来5-10年、中国のセメント工業は生産能力の過剰、需要の低下に直面しています。

現在、サザエセメント、中国建材及び華新セメントの3つの技術路線は中国建材連合会によって国家発展改革委員会に推薦され、三大低炭素モデル工事技術になります。

例えば、華新セメントの技術路線の特徴は、前処理場がセメント工場と分離でき、元の生態の生活ゴミを代替燃料（工業製品に属している）にして輸送または他のセメント工場に販売することです。環境保護部の公布した関連政策と標準によって、もとの生態の生活ゴミは越境運送を行うことができないので、前処理を経た後に発生するRDF（ごみの誘導体の燃料）は越境運送を実現することができます。現在、華新はすでに越境運送を実現しました。例えば、傘下の武漢、重慶奉節の両工場で生産された代替燃料は水路を通じて会社の傘下のセメント工場に輸送されます。

しかし、華新セメントは環境保護の面でも大きな問題に直面しています。これに先立ち、華新セメント董秘は「現在の華新環境保護業務は6つの種類に分けられている。生活ゴミ、市政汚泥、汚染土、危険廃棄物、水面浮遊物及び医療廃棄物のうち、生活ゴミの「体量」が一番大きい。6種類の業務の収益状況は主にそれぞれの種類の処理価格によって決められています。一部の収益はまだ黒字ではありませんが、黒字ではない業務は基本的にキャッシュフローを保障できます。焼却発電とセメント窯共同処理技術は先入と後入の関係であり、華新が生活ゴミ処理業務で利益を得られなかった主な原因は焼却発電と同等の補助政策を享受していないことであり、焼却発電処理一トンのゴミ中央財政は相応の補助金を与えられます。同じように生活ゴミを処理しても、セメント窯共同処理技術の関連政策はありません。

生産能力の買い替えが目前に迫っている。

2020年1月、工業情報部が「セメントガラス業界の生産エネルギー置換実施方法の操作に関するクイズ」を発表した後、同年12月中旬、工信部はまた「セメントガラス業界の生産エネルギー置換実施弁法（改訂稿）」を求める意見を発表し、国が定めた大ガス汚染防止重点区域に位置し、生産能力の置換を実施するセメントの熟材建設プロジェクトを提案し、生産能力の置換比率を分けます。2：1と1.25：1ではなく、非大気汚染防止の重点区域にあるセメントの熟材建設プロジェクトで、生産エネルギーの置換比率はそれぞれ1.5：1と1：1である。2013年以来、2年以上の生産停止を続けてきたセメントの原料、平板ガラスの生産ラインは生産能力に置き換えられません。

生産能力の新規増加が厳禁されている業界の背景において、セメント業界の新規生産能力は唯一の方式で生産エネルギーの置換である。しかし同時に、セメント業界の現在の高収益の背景には、生産エネルギーの交換指標が欠けている。

新规の下で、间违いなく市场から退出したいですが、业界の利益に未練を持っています。そして、生产能力の置き换えの机を借りて市场を整合したいです。迷っている企业に「触媒」を注入しました。特に、生産能力の置き換えを機に生産ラインの遅れを淘汰し、将来の市場を配置する大企業にとって、自身の年限が長い熟材生産ラインを熟材として代替指標として新たに競争力のある生産ラインを建設することは、今は間違いなく自分に「血を換える」絶好のチャンスを加速させることである。

中国の建材は一つの生産能力の置き換えに成功した例です。中国建材の歴史上の多くの生産ラインは買収統合によって、業界では一般的に生産ラインが標準化されていない、集中化されていない、単独ラインの規模などの歴史的要因によって、強い意欲と能力を持って内部最適化を行います。「政策の堀」。

海通証券研究所のアナリスト、馮晨陽氏の試算によると、今後中国の建材は毎年生産能力の置き換えによってコスト、費用を節約することができます。しかし、同時に、中国の建築材料のコスト、費用のコントロールはまだ大きな改善の余地があります。

馮晨陽氏は、多要素の影響を受けて、中国の建築材料は過去にセメントの原料コストとトンの三費（販売費、管理費と財務費を指す）で他の企業と比べて一定の差があると指摘しています。「主な原因は、一つは会社の原料生産ラインの平均的なシングルラインの生産能力の規模が小さいことである。2011年からシングルラインの規模はわずかに向上したが、コスト管理能力が強いサザエセメントにはまだ一定の差がある。二つは、会社の過去の大量生産能力は買収によってもたらされたためで、買収された企業間の設備標準化が低く、管理差異が大きい。生産ラインを標準化すると、コスト、費用のコントロールが難しいです。」

業界シャッフルが目前に迫っている

2021年末までに2500トン/日(含む)以下のセメントの生産ラインを淘汰する計画が登場するにつれて、多くの中小企業が買収されたり淘汰されたりする傾向に直面していることを意味して、2021年にセメント業界は再びシャッフルしなければなりません。

2020年、中国建材は中聯セメント、南方セメント、西南セメント及び中材セメントの株式を天山株式に売却し、後者をセメント業界の名実ともに「ビッグマック」にする。これはまた、業界の統合を加速させる序幕を開いた。

魏瑜は21世紀の経済報道記者に対し、「今の中国のセメントの二大巨頭は中国の建材とサザエセメントで、長期的に見ても大きな変化はない。天山自身は中国建材の子会社であり、天山の買収行為は実質的に香港株から中国A株に戻る動作であり、中国建材内部業務の統合であり、その相乗効果を強化することができ、業界全体に大きな衝撃を与えることはない。

公開資料によると、現在の中国のセメント業界の生産能力の過剰は依然として非常に深刻である。2019年末までに、全国の新型の乾式セメントの生産ラインは1624条で、熟材の生産能力は約18.2億トンで、2019年の熟材の実際の生産量は15.2億トンである。2019年のセメント業界の生産量は23.3億トンに達し、14億人の人口から計算すれば、一人当たりの生産能力は1.66トンに達することができ、この指標は欧米などの先進国よりはるかに高いです。この中で、23.3億トンのセメントの生産量はやはりピークを外れて生産の厳格なコントロールのもとで実現して、もし国内のセメント企業にフル稼働させるならば、我が国のセメントの生産能力は深刻な過剰になり、業界の“価格戦”を誘発することもあります。

魏瑜は異なる意見を出した。魏瑜から見れば、セメントの生産能力は比較的均衡の取れた状態であり、現在は生産能力の過剰があまりない。「ピークずれの生産政策を推進しているので、閑散期には生産停止が行われ、ピークずれの政策は相変じて多くの生産能力を圧縮している。その上、中国のセメントの使用量と用途は欧米と比べてまだ一定の違いがあります。欧米の建設需要は比較的に弱いです。中国にはまだ巨大な基礎建設需要があります。普段は住宅建設は主にセメントを中心にしています。中国のセメントの用途の構造は欧米と大きく違っています。だから簡単に数字で欧米と比較することができません。国情を合わせて中国のセメント生産能力を評価します。

疫病の予防・抑制がセメント業界に影響を及ぼすかどうかは、2021年の注目すべき問題の一つである。魏瑜氏によると、疫病はセメント業界全体にとってあまり影響がないという。2020年の新冠肺炎の流行はセメントに対する影響が主に第一四半期にありますが、5月から回復しました。2020年のセメント業界の再編は業界自身のステップによって行われることが多く、国の政策も兼合と再編を奨励し、業界の集中度を高めているが、実は疫病とはあまり関係がない。データによると、2020年のセメントの売上高は2019年に比べて小幅に上昇した。