河北大気汚染が再び顕在化しました。セメント業界のゲームはピークを外れて上ります。

大気汚染対策が厳しくなり、唐山セメント企業は2018年以降、再び生産停止を命じられました。

2月18日、唐山市大気汚染防止業務指導グループ事務室は、住民の熱供給と汚泥処理を保障するセメント企業が最低生産負荷で生産する以外、残りは生産停止という通知を発表した。上記の通知によると、2月20日から、唐山市の拡散条件は継続的に悪くなり、空気の質が悪化し、一部の期間は重度の汚染になると、省関係部門が予測しています。

「2018年、唐山市もセメント企業の生産を停止したことがあります。原因は今回の事件と同じです。その出発点は環境保護のためです。生産制限は原料の生産に限られています。この期間はやはり原料を加工することができます。生産の原料ではありません。2月22日、冀東セメントの関連責任者は21世紀の経済報道記者の取材に対し、セメントの生産は在庫を十分に残しており、繁忙期には50%ぐらいの在庫があり、春季には70%ぐらいの在庫があると述べました。ですから、今回の生産制限政策の導入は会社にあまり影響がありません。

2月23日、中国セメントネットセメント研究院の鄭建輝首席研究員は21世紀の経済報道記者のインタビューに対し、上記の観点についても「環境保護政策については、セメント業界に対する影響は明らかではない。短期的には、北方の目の前はピークを外れた生産段階にあるため、企業は政策の影響を受けていない。長期的には、このような政策を導入すると、空気の質の圧力を減らすことができます。将来は京津冀地区に長江デルタを含めて、すべての方が有利です。」

環境保護の圧力

2020年12月、中央経済工作会議は、炭素達峰、炭素中和の仕事を2021年8大重点任務の一つとして、2030年前の炭素排出ピーク行動方案の制定を急ぎ、条件のあるところに率先してピークに達するよう支援すると指摘しました。具体的には、わが国の二酸化炭素排出は2030年までにピークを達成し、2060年までに炭素中和を実現することを目指していると指摘しています。

実際には、昨年末以来、全国各地の環境保護・排出削減作業には多くの圧力がかかっている。2021年1月21日、四川、湖北、安徽、江蘇など多くの省・市が相次いで重汚染気象警報を発表し、重汚染気象警報都市は50以上に増加した。このうち、山西省臨汾は気象状況の要求により、1月21日16時から、汾河6県（市、区）、古県と臨汾経済開発区でⅡ級の応急応答をⅠ級にアップグレードし、翼城、浮山、安沢の3県でⅠ級の応急応答を開始しました。

「実際には、セメントの二酸化炭素排出量も比較的大きいですが、現在の政策はセメント業界の炭素削減に本当に関心を持っていません。今年は関連政策が登場し、セメント業界のモデルチェンジとアップグレードを支援すると予想されます。」鄭建輝氏は記者に説明した。

21世紀の経済報道によると、工業情報部は今年、工業用低炭素行動とグリーン製造工程を実施し、鉄鋼、セメントなどの重点業種の炭素達峰行動計画と路線図を制定する。

しかし政策の下达は依然として着地の过程が存在して、すべての省は环境保护の仕事の进度に対して一致しないで、企业の环境保护の仕事に対する投入も一挙に成功することはできません。

鄭建輝氏は「技術的には成熟したプロセスがあり、企業はいくつかの展望をする。政策の観点から見れば、国の大きな方向はこのようですが、政策の着地から各省のリズムが違っています。例えば、中国の中西部地区では、発展の時間帯において、環境保護に対する要求は華東地区の厳格さがなく、一定の時間の緩衝が必要である。

上述の冀東セメントの責任者から見れば、現在実施されている冬の環境保護の生産制限政策も「一刀両断」ではなく、環境保護の品質が基準に達している企業に対しては依然として生産が可能である。

しかし、環境基準の向上に伴い、セメント業界の参入基準を高くしなければならない。中国のセメントネットのセメントの研究院の業界の研究員の魏瑜によって見積もって、1本の4500トンぐらいの生産ライン、環境保護の投入は1億ぐらいになります。だから、小企業にとって、コストの増加に従って、依然として一定の生存圧力があります。

企業の生存圧力を考慮して、我が国はセメント企業の再編を指導しています。小企業に新たな活力をもたらすかもしれません。鄭建輝氏は、「生産エネルギーの置換政策はセメント業界に対して減量計画を実行し、置き換えることができる量はますます少なくなり、競争力が比較的小さい。例えば2500トン/日セメントの原料生産ライン以下のような指標に達した企業は撤退を選択し、大きな企業に売却して置き換えることができ、これも集中度を高め、全体の合併再編のための措置である」と紹介した。

セメントの相場は例年より早いです。

最近、各省市は2021年の重点建設投資計画の発表を加速している。ギャラクシー証券研究院のデータによると、2020年通年のインフラ投資（電力を除く）は前年同期比0.9%増加し、政府の特別債務投入によるインフラ投資の牽引効果は2021年に着地する見込みだ。最近、多省市は2021年の投資計画を発表しました。例えば、北京市発展改革委員会が「3つの100」重点プロジェクトの総投資額は1.3兆元を超え、ハナム省が1371の重点建設プロジェクトの総投資額を発表した。2021年には全国インフラ投資の伸びが3%以上になる見込みです。

需要端の段階的な釈放は2021年のセメント相場に市場が期待されるようになりました。中国のセメントネットの監視測定データによると、2月19日に安徽銅陵地区の一部のセメント企業は熟成価格30元/トンの値上げを試みました。河北石家荘地区の一部のセメント企業もセメント価格を10元/トン値上げしました。2月7日ごろ、重慶地区の一部のセメント企業はセメント価格を50元/トン値上げしました。

「原料価格は前月比で上昇していますが、去年より高くないです。1、2月は伝統的な閑散期です。多くの工場が北方にあるため、天気が寒くて現地では休業しています。」冀東セメントの上の担当者はこう説明した。

現在のこの相場について、中国の銀河証券研究院の王婷研究員は「第1四半期はセメント業界の伝統的な閑散期に属し、価格は一般的に安定している。今年の価格が前倒ししたのは、1月の春節が閑散期に向かうため、セメントの価格下落幅がより大きく、前月比2.38%下落し、同7.25%下落したからである。第二に、天気の回復が速く、また現地での年越し政策により、一部の工事現場では春節期間中も工事が始まっており、セメントの需要が高まっています。2020年に新冠の疫病と南方の水害の影響で、全国のセメントの平均出荷価格は同4.4%下落しました。2021年に発生状況が緩和される見込みで、セメント業界は一陽一泰来が期待されています。セメントの価格は通年でプラス成長する見込みです。

王婷によると、今回のセメントの値上げは始まったばかりで、工事のシーズンが近づくにつれて、セメントの価格が上昇し続けます。