無線周波数チップの国産化が加速する：資本化が途電子産業の生態力を合わせて育成する。

無線周波数チップは、国産携帯端末の首に挟まれる核心的な要素となる。しかし、数年前に産業チェーンのメーカーが国産への機会をアピールしていたこととはまったく違って、今は国産の生態系が無線周波数メーカーの育成に意欲的になり、起業家が増えています。

資本市場の面では、すでに発売された卓勝微、麦捷科技などを除いて、会社がIPOに衝撃を与え続けています。調査機関Yoleの統計によると、2020年に世界で主に無線周波数の先端部分の部品を生産する会社の中で、中国からの会社の増加数が増加している。しかし無視できないのは、全体のシェアから見ると、中国メーカーは依然としてシェアが低く、価値がまだ足りない段階にあるということです。

具体的には、無線周波数フロントエンド部分は複数のデバイスに細分化されており、フィルタはより価値の高いデバイスである。Yoleデータによると、無線周波数フロントエンドの値比については、フィルタが約53%、パワーアンプ（PA）が33%、スイッチが約7%、その他が約7%を占めています。

業界関係者は21世紀の経済報道記者に対し、現在は電力増幅器やスイッチなどの分野で、国内企業の実力は日増しに強くなっていますが、フィルタは海外の大手メーカーとは実力が違います。これもこの数年間、産業間で培われてきた能力の方向です。

歴史をさかのぼれば、初期のフィルタは主にテレビの周波数変調に使われていたが、デジタルテレビの台頭に伴って、関連技術は段階的に寂しい。新興通信時代の台頭が、フィルタの再生につながった。しかし、このような産業の起伏によって、海外の大手メーカーは持ちこたえてきたが、国内メーカーは積極的にフォローしておらず、フィルタ市場の国産力は全体的に弱いという傾向がある。

近年の終端工場と産業投資機構の協力によって、国産フィルタメーカーは技術能力の発展、生産能力の登坂過程においても、強い生態チェーンの発展環境が次第に形成されてきました。

海外の大工場が独占状態になる

簡単に言えば、無線周波数は主に通信信号の受信、変換、提示を担当しており、ここでは情報送信と受信の2つのパスに分けられ、フィルタは両方の機能が必要とされるデバイスである。

無線周波数フロントエンドデバイス、特にその中のフィルタが「ネックカード」技術であると判定されたのは、これまで海外の大手メーカーがこの分野で独占的な状況を形成してきたからです。

Yoleが発表した「SAW Filters Comppariso 2020」では、2017-2019年に市場上で販売された130台のモデルの主流スマートフォンを解体したことがあります。このうち、1395の集積音響面波フィルタ（SAW）コンポーネントは、それぞれ10社のメーカー、村田（日本）、威信（米国）、思佳訊（米国）、高通（米国）、威盛（韓国）、太陽誘電（日本）、京セラ（日本）、嘉碩科技（台湾）、ソニー司（韓国）、和達電子（中国大陸）から取り出された。

その中で、音表面波フィルタのトップ5メーカーの村田、高通（RF 360）、太陽誘電、思佳報と威訊は合計で約95%のシェアを占めています。中国メーカーの存在感は明らかに弱いです。

IPOを申告しているフィルタメーカーの好達電子入札書だけによると、SAWの全世界のシェアデータを見ると、村田は47%を占め、高通は21%を占め、太陽誘電は14%を占めています。

その中で、海外メーカーのシェアについてのデータは2018年の財務報告から来ています。総じて半導体より強い日本は、その中で大きな優位を占めています。

これはまだ技術路線の一つで、高周波シーンを偏向するフィルタ技術BAWである。主に米国系メーカーのAvago、Qorvo自己研から来ているため、現在は高い技術と特許障壁が確立されており、国内メーカーは関連分野の配置が比較的少ない。

通信時代の継続的な発展に伴い、フィルタに対する各種の信号交換端末の需要も倍数的に増加しています。例えば、通信基地局、携帯端末などの設備においても。

大まかな推定によると、通信技術は2 Gから5 Gに進化し、携帯電話の通信周波数は4バンドから50バンド以上に上昇している。ハイエンドの4 G携帯電話のフィルタ使用量は普通40個を超えません。今は5 G携帯の発展の初期に、シングルフィルターの使用量は70個を超えました。

Yoleは2027-2023年に全世界の携帯端末とWIFI無線周波数先端チップ市場規模が150億ドルから350億ドルに成長し、複合成長率は15%になると予想しています。同期の世界フィルタ市場規模は80億ドルから225億ドルに成長し、複合成長率は19%であった。

フィルタはこの数年間、さらにその後の数年間にわたって、膨大な需要が続いていると説明しました。一級市場だけでなく、二級市場の関心も高まっています。

フィルタ創業会社の幹部は記者に対し、フィルタの数に対して新たな需要を提供することを意味し、無線周波数デバイスの構造複雑性に対しても新たな挑戦であると述べました。簡単に推測すると、リンクのほぼ倍、フィルタ、アンテナの数が倍になります。

その中で、SAWは中低周波のデータ処理に偏り、BAWは高周波のデータ処理に偏り、前者は日系メーカーを中心に市場の応用空間はもっと大きいが、価値量はBAWより低く、後者は米系メーカーを中心に、応用空間は比較的狭い。

「海外の無線周波数の工場は上場会社が多いので、30%の粗利率の赤い糸を重視しています。国内では初期に海外の中低端無線周波デバイスに代わる発展ルートが多く、国産化能力がさらに向上するにつれて、ハイエンド市場での突破も間近に迫っています」と前出の幹部は指摘しています。

国産の生態力が力を合わせて包囲を突破することを探します。

数年前には、国内の無線周波数機器メーカーが「国内産業の生態にチャンスを与える」と絶叫したこともあった。外部環境の持続的な変化の中で、このような国内の生態力の推進の態勢はすでに加速的に実行しています。

会社から発表されたデータには一斑がある。好達電子株式募集書によると、会社の関連販売の主な内容は有名な携帯端末ブランドの小米、ファーウェイ及び有名な携帯電話のODM代行メーカーの華勤に携帯電話の無線周波数先端に使うフィルタ、デュプレクサ製品を販売することである。2018-2020年、会社が関連先に商品を販売する金額はそれぞれ161.37万元、4719.40万元と9888.66万元で、営業収入の比重はそれぞれ0.98%と22.86%と29.75%で、両方のデータは年々上昇しています。

また、産業投資も介入しています。好達電子情報によると、今回のIPOの前に、会社の株式構造の中で、小米ファンドとファーウェイ傘下のハッブル投資はそれぞれ5.3%を保有しています。

前の会社の幹部は21世紀の経済報道記者に対し、現在は産業生態の間で積極的に投資に参加し、会社の技術能力を育成しています。一部の端末工場ではフィルタメーカーに品質管理の提案をするなど、産業投資家はまた技師を派遣して一部の創業会社の能力向上にも協力しています。このような前向きな産業力が徐々に形成されるにつれて、産業全体の良性サイクルへの進出を加速し、技術反復を続けていく。これは国内企業と海外の大工場の能力が日増しに接近することを促進できるだろう。

もちろん、海外メーカーの応答意欲にも関係があります。一部の業界関係者は記者団に対し、頭の無線周波数の工場は海外から来ているので、アップルに対するフィードバックや定化案に対する応答メカニズムは中国の端末メーカーより相対的に高いと言いました。もちろん、文化、地域の親疎などの多方面の要素がこの現象をもたらしました。これも国内の生態を積極的に抱擁する外部要因を加速させます。

生産能力は別のボトルネックである。無線周波数デバイスはムーアの法則要素の影響を受けず、プロセスの要求が低いが、生産能力を提供できるメーカーは、前述の主流の無線周波数大工場の自主生産を除いて、他の主に台湾の安定性を代表する工場から来ている。しかし、全体としては、無線周波数フロントエンドデバイスの大工場は主にIDMモードを採用しており、自己研削で生産している。

これも国内規模の関連分野のメーカーを推して合弁の建設能力を加速していますが、部品は建設工場の資本投入要求、生産能力の上昇などの段階があります。

IDMモードはほとんどのフィルタ会社の主な選択です。他のメーカーがあなたの必要な製品に合わせて適応するには時間がかかります。最後に自分で工場を建てる方式で、より高い品質の製品を生産できることを発見しました。

現在、産業チェーン全体の実力から見ると、国内の無線周波数先端産業生態はまだクロス競争の発展環境が現れていません。ある業界関係者は記者に対し、あと3年ぐらいで国内関連の業界会社の競争が交差し、統合に向かうと予想しています。その時、上海の外頭部工場の発展と拡張の道を歩みます。会社の技術と量産能力もさらに向上します。