ホームページ >

创业板“消灭低价股”行情:一次以龙头股停牌为界的悲喜切换

2020/9/11 13:48:00 0

创业板低价股行情龙头股悲喜切换

在创业板涨跌停改成20%后,压抑了四年的小市值股票的情绪被一下子点燃,迎来了一波又一波顶格涨停。然而在基本面未出现明显变化的前提下,“低价股”的炒作走向熄火。

9月10日,创业板存量老股的恐慌性踩踏达到了极致。全天,以20%左右幅度顶格跌停的个股达50家左右,前一交易日只有安控科技(300370.SZ)1家,再往前一个交易日为零。

反映到持仓盈亏层面,安控科技的投资者在短短两个交易日的时间里,出现了近36%的回撤或者浮亏。如此高的杀跌效率,A股市场罕见。

9月9日,天山生物(300313.SZ)等创业板三龙头集体停牌,以此为界,创业板走势瞬间变脸。

天山生物停牌当日,创业板开始杀跌,直至9月10日顶格跌停个股再次扩围,阶段性杀跌达到高潮。

至此,延续了半个月左右的“低价股”狂欢行情正式谢幕。

“低价股”炒作

虽然称之为“低价股”,但是并不限于股价低,还兼具了市值低、集中于创业板等特点。

而在8月下旬以来的拉涨过程中,天山生物是毫无争议的总龙头。

该公司涨停之旅,最早始于8月19日。在其上涨初期,市场各方一度处于迷惑状态,甚至还在为公司寻找牛肉涨价等基本面支撑。

直至深交所公布近期其拉涨期间的投资者交易占比,市场才幡然醒悟,无非又是二级市场对低价、低市值个股的一次炒作。

这其中有一个重要背景,即8月中旬沪深两市冲击7月高点失败、同时流动性边际减弱后,原有的非银、消费和周期行业因此失去了估值持续修复的基础,于是包括游资在内的市场资金分别将火力集中在了低价股身上。

8月24日,创业板注册制开市,创业板存量老股涨跌幅由10%扩大至20%。随后,二级市场对创业板的炒作扩围,其他创业板老股在这期间先后启动。

8月25日,豫金刚石(300064.SZ)顶格涨停;8月28日,“总龙头”天山生物第一次临停,同日天海防务(300008.SZ)顶格涨停;8月31日,银邦股份(300337.SZ)顶格涨停,股价就此启动;9月2日,天山生物恢复交易后继续涨停,同日长方集团(300301.SZ)启动。

上述作为案例的5家公司,正是8月下旬以来创业板涨幅榜的前5名,其股价走势是二级市场最重要的风向标。

而在天山生物等龙头股的示范下,创业板炒作氛围急速升温。

在剔除年内上市新股后,8月20日至31日,创业板个股平均涨幅为6.34%,9月1日至8日,这一数字已经升至9.7%,同期A股整体平均涨幅则为0.87%,创业板个股呈现出非常明显的加速上涨特征。

进一步比较数据又可以看出,市值小、股价低的创业板个股成为了资金炒作的绝对焦点。

另据统计,以8月20日为节点,股价低于3元的16只个股8月20日至9月8日期间平均涨幅为84.6%。从市值角度看,市值低于20亿元的创业板个股,上述期间平均涨幅为28.33%。

两个维度的统计数据,均明显高于同期创业板个股17.3%的涨幅。

需要指出的是,同样是3元以下的低价股,在深圳主板、上证主板,甚至同样是小盘股集中的中小板,都未出现创业板热炒的情况。

在上述统计期间,沪、深主板和中小板股价低于3元的个股,平均涨幅仅为1.83%、0.78%和3.98%。

统计数据还显示,8月20日至9月8日期间,创业板个股包揽了A股涨幅榜的前38名。

将这波创业板低价股的上涨称之为狂欢,显然毫不为过。

创业板“急刹车”

与此前一样,炒作之后必见血。

9月8日晚,本轮创业板狂欢行情的转折点到来,天山生物、长方集团、豫金刚石集体发布停牌公告。

给出的停牌依据,又略有差异。

长方集团的停牌理由为《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年修订)》8.1.2条,“上市公司股票交易出现严重异常波动,经公司核查后无应披露未披露重大事项,也无法对异常波动原因作出合理解释的,本所可以向市场公告,提示股票交易风险,并视情况实施特别停牌。”

豫金刚石则引用《深圳证券交易所创业板交易特别规定》第4.3条规定,“连续10个交易日内3次出现第4.2条(连续三个交易日内日收盘价涨跌幅偏离值累计达到±30%的)规定的同向异常波动情形”,该公司因核查停牌。

相比之下,天山生物则已经是第二次停牌核查。在这三位“带头大哥”停牌核查后,创业板炒作迅速降温,直至演变成9月10日的50股顶格跌停。

数据层面的变化最为直观。

9月8日,创业板顶格涨停个股24只,顶格跌停个股无,最大跌幅为迦南智能(300880.SZ)的12.6%;

9月9日,顶格涨停个股减少至12只,顶格跌停个股仅有安控科技1只;

9月10日,顶格涨停个股进一步减少到3只,顶格跌停个股迅速扩大至50只,全天约四成的创业板个股跌幅超过10%。

至此,延续了半个月左右的创业板狂欢行情阶段性告终。

当复盘本轮行情时又会发现,是受到了流动性、板块轮动、创业板涨跌幅调整等多重客观因素的影响,最终致使炒作逻辑不断得到强化,甚至出现“消灭低价股”的戏谑说法。

而在部分市场一线参与方看来,天山生物等龙头股的停牌必要性值得商榷,市场的问题终究是要交由市场自己解决。

“不管脱离基本面与否,当股价连续上涨时,市场会自发进行调节,如长方集团连续飙升后,公司5%以上股东便开始了减持。看到这个信号后,推涨资金又会如何应对?”一位不便具名的私募机构总经理评价称。

 

  • 関連記事

「東財天団」の個人投資家は創業板小市価値株の「狂喜」天山生物、長方集団、豫ダイヤモンドの停止審査を助成しました。

創業板
|
2020/9/9 10:14:00
1

創業板「登録制」造富報告書:陽萌、胡坤両家族は百億クラブ99に居候した後、欧陸通の新米億万長者を頼りにしています。

創業板
|
2020/9/5 11:42:00
0

創業ボードの登録制度改革着地の「三日記」:投資意欲全体が予想通りの一部の資金投機行為

創業板
|
2020/8/27 13:06:00
0

アレックスダッシュコーストIPO代理業務の持続性はまだ解明されていません。

創業板
|
2020/8/27 13:06:00
1

創業板の登録制度を試行して着地した新株の供給速度を速める買い手が密集して新しい戦略を打開することを計画します。

創業板
|
2020/8/27 13:02:00
1
次の文章を読みます

新旧証券法間の楽天網の事例を評論します。

証券市場規律の維持は、理想的な状態で、実は市場の制約、行政管理、司法救済、業界の自律及びメディア監督などの多次元的なものをカバーしています。