Home >

Com.NET.CN Dongximiaozhuanbaoxianyinhangcaichangzigongsishengchengguozhuanjiaoshengjizuo.Com.NET.CN Dxmjhzsyxzgfgs.Com.NET.CN

2020/12/26 11:27:00 31

ChroniqueBanqueFinanceFilialeProduitsVentes

Dong Xi Miao (chercheur principal en finance, chercheur à la Banque de réflexion de l 'Association asiatique de coopération financière)

Le 25 décembre, le Conseil chinois de supervision et de surveillance des banques a publié un projet de mesures provisoires pour la gestion de la vente de produits financiers par les filiales financières des banques commerciales (ci - après dénommé « le plan ») afin de recueillir les vues de la société.Il s' agit de renforcer les institutions de commercialisation des produits financiers et les normes de conduite, de clarifier les relations et les responsabilités entre les filiales de gestion financière, les agences de commercialisation et les investisseurs, de s' adapter à l 'évolution des relations juridiques en matière de commercialisation des produits financiers après la création de filiales de gestion financière, de contribuer à l' amélioration du système de réglementation bancaire des filiales de gestion financière, de mieux protéger les intérêts légitimes des investisseurs et de promouvoir l 'investissement.Les filiales financières et les opérations financières de développement sain et durable.

Les filiales financières des banques commerciales sont des acteurs importants dans le secteur de la réglementation des capitaux.La publication officielle, en avril 2018, des directives sur la réglementation des opérations de gestion des avoirs dans les institutions financières (nouvelles règles de gestion financière) a jeté les bases d 'un développement sain des opérations de gestion des fonds publics et a tracé la voie à suivre.En septembre 2018, le Conseil de supervision des banques commerciales a publié des directives sur la supervision des opérations financières des banques commerciales (nouvelles règles sur la gestion financière) et, en décembre de la même année, des directives sur la gestion des filiales financières des banques commerciales (approche des filiales financières).

Le Conseil de supervision bancaire a approuvé la demande de la Banque de Chine et de la Banque de construction de la Chine de créer une filiale de gestion financière le mois même de la publication de l 'approche de la filiale de gestion financière.À ce jour, plus de 40 banques, dont toutes les grandes banques commerciales, les banques commerciales par actions et certaines banques commerciales urbaines et rurales, ont proposé la création de filiales financières, dont 22 ont été approuvées.À l'heure actuelle, 19 filiales bancaires et financières sont ouvertes.En outre, le Conseil de surveillance bancaire a approuvé la création de deux sociétés de gestion financière à capitaux étrangers, dont l'une est déjà en activité.

Les nouvelles réglementations relatives à la gestion des capitaux fixent les principes régissant l'émission et la vente des produits de la gestion des fonds propres par les institutions financières et imposent des exigences telles que « connaître le produit » et « connaître le client ».La nouvelle réglementation financière comporte une section consacrée à la « gestion des ventes », qui contient des dispositions détaillées sur les activités commerciales telles que la promotion et la passation de marchés et de rachats de produits bancaires, ainsi que sur la bonne gestion des investisseurs.L'approche de la filiale de gestion financière impose en partie l'évaluation des risques, la gestion des ventes, les organismes de commercialisation, etc.Toutefois, le règlement susmentionné contient des dispositions plus générales et plus dispersées sur la gestion des ventes de produits financiers, qui ne sont pas suffisamment complètes, applicables et opérationnelles.En ce qui concerne les caractéristiques des filiales financières, des dispositions détaillées ont été prises concernant les organismes de commercialisation des produits financiers, les circuits de distribution, la diffusion des textes de vente, la gestion des agents de vente, etc.Clarifier les responsabilités, renforcer les normes, compléter les lacunes du système de gestion des ventes de produits financiers des filiales financières.Les dispositions pertinentes du régime sont détaillées, plus ciblées et plus opérationnelles, ce qui facilite l'exécution par les institutions financières et leur compréhension par les investisseurs.

Le régime comporte huit chapitres, 69 articles, soit plus de 13 000 mots.

La première est de clarifier la responsabilité des filiales de gestion financière et de marketing.Les filiales bancaires et financières sont des distributeurs de produits de gestion, dont la responsabilité principale est de déterminer ce qui est le produit, qui le vend et comment gérer le vendeur.Obligation de protégerDans le même temps, les organismes et les produits sont tenus de faire preuve de diligence raisonnable.

Deuxièmement, il s'agit de définir clairement les conditions requises pour la vente de produits financiers.Par l 'intermédiaire des points de vente de produits financiers, l' Agence de vente doit mettre en œuvre la gestion de la vente de produits de gestion financière sous - régionale, ainsi que l 'enregistrement vidéo de chaque processus de vente de produits financiers.Lorsque des produits financiers sont vendus par voie électronique, les organismes de commercialisation prennent également des mesures pour enregistrer les principales chaînes de commercialisation et veiller à ce que les contrôles rétroactifs et la vérification des preuves soient suffisants.Dans le même temps, 18 articles interdisent aux agences de vente et aux agents de vente de se livrer à des activités sexuelles, telles que la vente frauduleuse, la vente privée de « bons de vol ».

Le troisième est la réglementation du personnel de vente et la promotion de la gestion de texte de vente.En ce qui concerne la gestion du personnel de vente, des exigences distinctes ont été formulées au niveau des institutions et du personnel.Nul ne peut se livrer à des activités commerciales de vente de produits financiers sans avoir été qualifié et avoir conclu un contrat de travail.Dans le même temps, les agences de vente publient les informations pertinentes afin de faciliter la vérification par les investisseurs.En ce qui concerne la promotion de la gestion des textes de vente, on a renforcé la centralisation et l'harmonisation des responsabilités en matière de gestion, en définissant clairement les sujets de distribution, de délégation de pouvoirs et de délégation de pouvoirs et en précisant les droits et les responsabilités des Parties.

Quatrièmement, il faut renforcer la protection des intérêts légitimes des investisseurs.L'adhésion à l'unité organique de la "diligence due par le vendeur" et de la "responsabilité de l'acheteur" s'accompagne d'une clarification des obligations des investisseurs et de la reconnaissance de la responsabilité en matière d'information, de la promotion d'une rupture ordonnée des paiements et de la protection des intérêts légitimes des Parties.Dans le même temps, il convient de renforcer l'enregistrement complet des informations, en s'appuyant sur le Centre d'enregistrement des opérations bancaires et financières, d'améliorer la concordance et l'enregistrement des informations relatives aux procédures de vente, de faciliter la vérification par les investisseurs par des voies faisant autorité et de prévenir la vente de produits financiers frauduleux par les institutions et le personnel.

L'article 27 de la loi sur les filiales de gestion financière prévoit que les filiales de gestion financière peuvent vendre des produits financiers par l'intermédiaire d'institutions bancaires et financières qui utilisent des dépôts publics ou d'autres organismes agréés par les autorités de réglementation.En vertu de la nouvelle réglementation financière, les banques commerciales ne peuvent vendre leurs produits financiers que par l'intermédiaire de leurs propres filières ou par l'intermédiaire d'autres institutions bancaires et financières qui absorbent des dépôts publics.C'est la première fois que l'approche de la filiale de gestion financière élargit la portée de la vente des produits de la filiale au - delà des institutions bancaires et financières qui absorbent des dépôts publics et suscitent des préoccupations sur le marché.Les grandes plates - formes Internet et d 'autres institutions professionnelles peuvent - elles devenir « d' autres institutions » agréées par les autorités de réglementation, d 'obtenir des agents de vente de produits financiers, est devenu l' objet de l 'attention.Il ressort clairement de cette approche qu'à ce stade, seules les filiales financières et les institutions financières du secteur bancaire qui absorbent des dépôts publics sont autorisées à agir en tant qu'agents de vente, et que les plates - formes Internet et d'autres institutions spécialisées ne sont pas encore en mesure d'acquérir des qualifications en matière de commercialisation.

Dans les cas où les filiales financières commencent à peine à fonctionner, où la connaissance du marché est insuffisante et où l'éducation des investisseurs doit être renforcée, l'approche est relativement prudente en ce qui concerne les ventes de produits financiers par les agents de distribution, sans élargir encore la portée des organismes de distribution et maintenir la continuité et La stabilité du système de commercialisation de ces produits, ce qui permet aux investisseurs de mieux les identifier et d'assurer les investisseurs.ProtégerBien entendu, cela permettra aux filiales de gestion financière d'avoir une certaine disparité dans le domaine de la commercialisation des produits par rapport aux fonds publics, etc.Pour certains jeunes investisseurs, l'incapacité d'acheter facilement les produits de leurs filiales sur Internet peut aussi avoir une incidence sur leur volonté d'investir dans les produits de ces filiales.Toutefois, l'approche laisse une marge de manœuvre institutionnelle.Le Conseil de surveillance bancaire a indiqué que, compte tenu de l'évolution de la situation en ce qui concerne les produits bancaires et financiers, le champ d'application des organismes de commercialisation de ces produits serait étendu en temps voulu à d'autres institutions financières et professionnelles.

 

  • Related reading

Ding Hui Sandwich Huning: 10 Years Of Innovation Based On The Traverse Cycle

Expert Time
|
2020/12/26 11:25:00
0

PE / VC Institution 2020: Recrutement Et Retrait Dans Le Cadre De La Politique Municipale

Expert Time
|
2020/12/26 11:23:00
0

BASF Zheng Daqing: Persistent Chemical Innovation

Expert Time
|
2020/12/24 12:06:00
0

Interview Avec L 'Associé Principal De Pricewaterhousecoopers

Expert Time
|
2020/12/17 12:04:00
0

Expert Heat Self - Self Brand Two High: The Wind But Vigilance Blind Follow - Up

Expert Time
|
2020/12/15 12:35:00
0
Read the next article

Dialogue National, Groupe De Transfert, Président Du Conseil D 'Administration

Introduction: Au cours des huit dernières années, le nouveau marché à trois plaques a mis l 'accent sur l' innovation de services, l 'entreprenariat, la croissance de petites et moyennes entreprises (PME) mission initiale, a mené à bien une série de réformes et de renforcement des institutions